抛售停不下来,这7个关于美股调整的“真相”或许可以让你冷静

来源: 王延巍


抛售!抛售!!还是抛售!!!慌了吗?慌是对风险的正常反应,但是回顾历史,无论对于调整,还是熊市,或许都无需过于惊恐。

$蔚来(NIO)$ $新浪(SINA)$ $苹果(AAPL)$ 

抛售!抛售!!还是抛售!!!伴随着以科技股为代表的抛售,最坚挺的美国股市也扛不住了,至少科技股先熊为敬,FAANG这五大科技股龙斗基本上都已经进入熊市区间。

10月以来,以美国股市为代表,全球市场再度进入了一波深度调整。(A股股民淡然一笑,真的是10月才开始吗。。。)。

面对市场调整,你怕了吗?换个角度看,如果这是熊市,好像也没想象中的那么可怕的哦,当然,如果你大笔钱在今年1月后已经很明确的市场动荡加剧信号后,还往高风险资产砸,那确实可能就被动了,这不,比特币们已经跌的荡气回肠。基金哥最近看了张信息图的统计,有些意思,从美国股市规律来看,对于市场的大跌、调整,似乎不必过于惊慌,下面有七个事实可能让你会感到心里的一丝平静。


从1900年开始,美国股市基本上平均每年一次深度调整,即大盘跌去10%以上但是不到20%,你就当每年要过一次生日吧。

平均下来,每次深度调整将持续54天,市场平均跌幅13.5%

但是,值得安慰的是,这些深度调整只有不到20%真的恶化成熊市,何况美国还有熊短牛长的特点

事实上,没有人可以精准的预测市场的涨跌,尤其在预测市场中重大拐点上更是这样。在本轮美股超级牛市中,更是这样,2013年开始就不断出现市场将要崩盘的消息。比如:

2012年年中《Money Morning》惊呼“准备好2013年的股市崩盘”

2013年5月,著名资管机构PIMCO说“别买,而是卖掉风险资产”

2013年6月,MarketWatch有玩起了数据帝,“死亡统计:年末有87%的风险市场将会崩盘”

2013年12月,《巴伦周刊》宣告“准备拥抱20%的市场调整吧”

结果2013年在本轮牛市是涨幅旺盛的一年。

就美国股市而言,下跌总是暂时的,上涨才是永恒,根据统计上世纪80年代以来的统计,统计的36年中,最终收涨的年份为27年,占比75%

从美国市场1990年到2015年来看,一共发生过34次熊市,即股市跌幅超过20%,但是持续时间与牛市相比都很短,其中最长的持续564天,最短的甚至只有45天。其中熊市期间盘中最大跌幅来看,2007到2009年间,主要发生于2008年的次贷危机最为惊人,标普500指数最大跌幅为57.6%!整个熊市持续515天。

不过令人欣慰的是,熊市常常就是牛市的铺垫而已,此后的牛市也非常令人愉悦,每次熊市后12个月,标普500指数都能带来可观的回报,比如1990年发生的熊市之后就是一波牛市,头一年回报就有69%。所以,投资中非常重要的一点就是保持稳健,在熊市中要能“活下来”,少亏就是胜利。

与熊市相比,在美国股市贸然离场恐怕是更大的风险,从1996年到2015年美国标普500指数的年化收益率为8.2%,如果你错过了其中涨幅最大的10个交易日,你的年化收益率竟然会跌到4.5%,如果错过20个涨幅最大的交易日,你的年化收益率更是跌到2.1%,如果错过40个涨幅最大的交易日,你的年化收益率甚至会转为亏损,即-2.0%。

问题就在于如果你一直在场内,这些交易日肯定会撞上,要是你偏偏看到市场下跌就吓跑,等到市场走稳再回来,很可能错过这些交易日。事实上,很多市场大涨往往发生在市场由牛转熊期间。

有人曾经统计1993年到2012年,如果你每年向股市投资2000美元,持续20年,而且是每年最好的时点投入,那么20年后你账上的钱将是8.7万美元,如果你点背每年投入的时点都是最糟的,那最后资产也有7.2万美元,差距并不那么大,远比同期投资美国国债后的5.13万美元更好。

所以,至少在美国股市,面对市场风浪,请保持淡定,这一切没有你想象得那么糟。当然,这里也不是让大家盲目乐观,更不是主张一定捂着股票不放,不做调整,我们也需要承认本轮美股的超级牛市经历了如此长的时间,结合目前宏观环境和市场情况,走熊的可能确实越来越高,毕竟没有永恒的牛市,只有永恒的周期。但是,也正因为如此,正视周期,尊重规律,是每一个投资者应该秉承的理性态度啊。

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T大__跌T2018-11-25 21:55

说得太好了