双箭转债已经持有很长一段时间了，近期看到控股股东减持，而华鑫国际信托有限 公司几乎全盘接手，感觉更有看头了：
增持：华鑫国际信托有限公司—华 鑫信托·慧 智投资149 26.37%
减持：沈耿亮 20.92% 剩余 0.03% 虞炳英 5.49% 剩余 0
双箭股份是主要做传输带，一直市场占有率第一13%，现在7500万平的规模，将来计划扩产到1.5亿平，公司经营的质量也不错。在传输带市场，公司也不断向高端迈进，市场相对分散有不断集中的趋势。去年今年因为大宗商品价格高企，严重影响公司的业绩，公司带有明显的周期属性（原材料成本占比高），现在感觉处在业绩底部区域，这样估值也不贵PB1.4，PE18，市值27亿。而且传输带具有消费属性，使用一段时间后需要更换，公司70%的营收来自于此。
可转债规模5.14亿，溢价39%，现价117元。相信一旦大宗商品价格下降叠加扩产，加上正股微盘，低估值，可能会迎来爆发，即使预期落空现在的价格也不会有太大损失。感觉这只股票以及转债像极了去年布局，今年了结的嘉友国际的可转债（非洲项目兑现预期）。
择机再加点仓！