造船周期(2022)中国船舶的极夜流星

(个人操作计划,盈亏自负;仅供事后验证思路,无需点评)

一、在15元左右买点$中国船舶(SH600150)$

买入理由:

(1)供求关系改善

1. 一个事实:过去三年接单2300万左右,前两年每年500-600万,去年1200万,且船价开始上涨。

2. 去年集运利润爆发,赚钱后土豪们果断买船;今年大概油运利润要爆发了,赚钱后免不了一通买船。

3. 环保新规,换船不可避免;即使没有新规,老船也该换了。

(2)本轮回调超过50%,现在买无论如何我心里都比去年30块接盘心里舒服多了

(3)军工概念

(4)【迷信】历史回测:船舶就算利润不爆发,这么多年也是在10-30块之间徘徊,且到达15块这样的低点以后,三年内往往都能到30块。


二、卖出点

走一步看一步。50块以后再做打算。





船舶交易价格综合指数

第412期 2022-04-15:955.12

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全部评论

股帆远影碧空尽J2022-06-03 09:09

慢慢来

Kisss62022-06-03 08:40

你理解能力有问题。
我已经说了:不否认股价可能会抢跑。我的预期就是现在开始持股,耐心等到2023年、2024年股价达到高位,然后收获果实。因为我们已经买入,任何提前的上涨都是可接受的。

抢跑当然好啊,谁不想提前收获呢?
$中国船舶(SH600150)$

相貌平平2022-06-03 08:27

麻烦你看一下中远海控当时股价起来时候 业绩并不好

相貌平平2022-06-03 08:19

你都知道这些事 难道大型的资本和机构不知道吗 股价会抢跑的难道不知道吗 等你业绩好了股价早就在天上了

Kisss62022-06-02 23:47

我不认为能够那么顺风顺水。
我自己很粗糙地估计:今年至少有1/4的单子是做2019年的,其余的才是2020年的订单。而2019年至2020年上半年签的单子,价格似乎并不算很好,甚至于在其中某个阶段,船价似乎还往下跌了一些,所以今年毛利率恐怕不会太好看,甚至可能会比去年更低。这点从一季度的财报中可以得到印证,当然,实际原因可能和我想的不太一样,莫当真。
单价下降,可以用数量来补。今年二季度疫情耽误的时间可不少,如果能加快建造速度,白加黑五加二,可能还能填补价格劣势;但实际上就是很难,营收能与上一年持平就应该竖个大拇指。2022年利润的情况,我没能力做判断所以不做判断。

到2023年,2020年单子占比应该不会超过1/3,剩下的全是2021年的订单。别忘了,2020年底到2021年的单子,很大一部分是集运那帮土豪下的单呀,不仅量大,价格还好看(量是真的大,2021年船舶订单量是达到历年平均值的两倍左右,毛估估船舶可能得到2024年底才能造完2021年的单子)。

因此,2023年年报里,利润必然会有跃层式增长。

至于股价嘛:我觉得咱押宝造船周期而不是其他东西的话,2022不要抱太大希望,安心等待2023年、2024年这两年营收和利润双双破新高吧。

补一句:所以呀,$中远海控(SH601919)$ 2023和2024年集运运力肯定是密集增长,希望海狗2022年抓住机会多赚点钱吧,越往后肯定越难了。

$中国船舶(SH600150)$