两瓢

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一瓢饮,一瓢备,敬畏风险,宁静致远。“你真的确定你了解这个企业吗?护城河决定优秀程度,安全边际决定风险收益,需求决定成长。坚守能力圈,只做大机会。”

两瓢的热门讨论

请教:如果在显著的中国股票牛市中后期,出于未来风险控制和回撤控制的目的,您会怎么配置大类资产和多空?现金或类现金比例会否超过50%?感谢!查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 赛道很宽 却更拥挤 车手不错 但身价太高查看全文

上周一的大跌,让许多散户夺门而出,没有任何人料到周五的大涨,这就是股市。一会儿被美股和规模以上工业企业降速吓尿,一会儿又被PMI超预期打鸡血,这就是个玩笑。你要妄想预测股市的短期波动,只能一败涂地,但只要坚持投资好赛道、好公司、好价格,以宏大格局和企业家思维看待公司成长,判断公...查看全文

$东方园林(SZ002310)$ 现在可以宣布,东林活过来了。查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 说说格力19年利润增长为零或负增长的概率,及原因?查看全文

$新城控股(SH601155)$ 对外宣称目标2700亿 我觉得肯定完不成 看1-2月销售推算 2200亿顶天了 资产价值重估都是财务游戏 很有可能暴雷的 银行一抽贷 资金链全玩完 这种炒作起来的股票 房地产税今年一推出 腰斩还算轻的 我劝各位还是看看人民网和工业大麻概念 还有一波超额收益 地产股 夕阳产业了 没...查看全文

央妈又给农商行放水了,行长们会拿来支持三农和小微吗? $新城控股(SH601155)$ $金地集团(SH600383)$ $中南建设(SZ000961)$查看全文

$新城控股(SH601155)$ 看了华夏幸福的财报 心想 如果新城愿意出售部分股权给平安这样的战略投资者 平安得花多少钱 如果愿意把大股东位子让给平安 平安得花多少钱 有时候 战略投资者就是价值发现者 换位思考 持股心态就会很好了查看全文

$XD贵州茅(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ 择时还是很重要的。从2014年初买入茅台至今有8倍收益,同期厉害如腾讯也只有4倍多收益。但拉长到十年前的2008年初买入茅台,至今居然才5.4倍收益,而同期腾讯则有36倍收益。若前五年买腾讯,后五年买茅台,这样的个股轮动配置,何惧股灾。虽是后视镜的观察...查看全文

$生物股份(SH600201)$ 比恒瑞、腾讯,甚至比茅台还高的净利率是我一直无法下手的原因之一。什么样的企业和商业模式拥有如此超级利润率?过于完美的财报数据,总是不放心,可能主要还是研究得不深,不够了解。虚心求教。查看全文

为什么在三四线城市做综合体是个好生意?

1. 这中间有巨大的认知差。身处一二线的你(包括我自己之前)的“感觉”就是,三四线城市人口净流出居多,收入水平低,电商替代明显,综合体很难干起来。 2. 事实并非如此。先说一个真实案例,我知道有一个国有参股并且控制财务的小地产公司,最近三四年就只做四线城市老城区综合体加住宅,已经有...查看全文

$新城控股(SH601155)$ 没有两三年可以不动的资金,不要投资地产股,吓都吓死你。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 四月销售竞猜。我估计在270亿以上。忘了去年四月多少了。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 这个生意 如果你是老板 假设想退休不干了 子女又不愿意接 你愿意出售 但也不急于出售 给多少钱你愿意卖?[俏皮]查看全文

$三钢闽光(SZ002110)$ 如果19年螺纹钢价格在3400-3800范围内,三钢的利润可以维持到多少?查看全文

来猜猜,年报后,新城的每股净资产会增厚到多少? $新城控股(SH601155)$查看全文

$农业银行(SH601288)$ 现价买农行 相当于未来三年 买了一个年化收益7-10%左右的大额存单 可以作为现金仓位的替代品吧查看全文

$新城控股(SH601155)$ 最近质疑新城的文章,可能会吓坏一些人,我心肠好,说两句:地产企业的分析,要抓重点,最重要的是销售去化情况、地价房价差、融资利率和发债情况。至于财务腾挪,主要对负债率和利润率有影响,前者新城肯定要美化,因为85%以内才可以发企业债,后者我们自己心里有数,估算低...查看全文

$新城控股(SH601155)$ 我很想劝一句 买入新城的朋友要适当降低持股新城的短期收益期望 比如半年涨50% 要适当提高其长期收益期望 比如三年两三倍 否则震荡行情容易拿不住查看全文

他的全部讨论

$新城控股(SH601155)$ 不知道有没有人理解 万科更像债券配置 新城才是长期股权配置查看全文

回复@两瓢: 看到这个一季报,泪牛满面! $中国平安(SH601318)$//@两瓢:回复@两瓢:今年这个市场表现必然会显著体现在平安的权益类回报中。此刻平安就值1.8万亿,明年此刻合理估值中枢在2-2.2万亿。 $中国平安(SH601318)$查看全文

$国光股份(SZ002749)$ 这个业绩 尤其是这个现金流水平 配不上这么高的市净率查看全文

分化趋势已经很明显。要和优秀诚信的公司为伍。查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 下调评级至A2。字母代表质地,数字代表预期收益率。没有操作,不买不卖。查看全文

$欧菲光(SZ002456)$ 现金流不行了?找国资!有国资,有意思。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 四月销售竞猜。我估计在270亿以上。忘了去年四月多少了。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 没到37 老王没机会回购啊 看机构给不给机会 再说了 王佐宇二季度还要杀回来呢查看全文

$新城控股(SH601155)$ 这届新韭不行,不够绿。刀归鞘。查看全文

$中牧股份(SH600195)$ 生物已经消化了预期 今年没有涨幅 中牧今年涨幅大大高于生物查看全文

$生物股份(SH600201)$ 符合预期 这个业绩水平估计还会持续两个季度左右 但股价不会查看全文

交四个朋友

1. 和好的商业模式交朋友。垄断、现金流、集中度提升、安全杠杆、不被这个世界轻易改变、心智占领、够长的赛道。 2. 和优秀的企业家交朋友。企图心、专注度、格局、诚信、企业文化、关联交易的处理、政治安全、梯队深度。 3. 和时间交朋友。耐心。耐心等买点,耐心等卖点,耐心等自己。 4. 和大概...查看全文

回复@元天运: 不要忘了回购上限定的是37元 碰到个问询函帮着打压了一点 还差一点 自己干下来 没什么不妥 一季报还较真个屁 $新城控股(SH601155)$//@元天运:1、按照新城控股的结算规律,毛估估推算一下合理数据:回溯2017年度前三季的经营简报,即便扣除合营部分也有530+亿的合同销售金额,权益即便...查看全文

像Axe那样的交易者 做到那么大规模 是不存在的 看看过瘾而已查看全文

$新城控股(SH601155)$ 我还以为毛利率要下滑呢 看来老衲多虑了查看全文

股市扩容,放开对冲,垃圾退市,修法引资。这是正道,不要用老眼光来看。我选择相信易会满。查看全文

$双鹭药业(SZ002038)$ 思考一个问题,如果新基并不担心双鹭有能力进攻海外市场,其放弃国内部分专利的动机是什么?现在采取攻势,有没有可能是因为担心守不住?反着想想,永远反着想想。查看全文

$万华化学(SH600309)$ 每次突破4.5pb之后,都待不久,怀念3pb的日子。查看全文

地产的逻辑未来三年都不会有大的变化。我不喜欢快牛,没有显著的牛市,反而会有更多机构会重仓地产。这样的行情才让人情绪稳定。 $新城控股(SH601155)$ $金地集团(SH600383)$查看全文

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