两瓢

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一瓢饮,一瓢备,敬畏风险,宁静致远。“你真的确定你了解这个企业吗?护城河决定优秀程度,安全边际决定风险收益,需求决定成长。坚守能力圈,只做大机会。”

两瓢的热门讨论

请教:如果在显著的中国股票牛市中后期,出于未来风险控制和回撤控制的目的,您会怎么配置大类资产和多空?现金或类现金比例会否超过50%?感谢!查看全文

$比亚迪(SZ002594)$ 赛道很宽 却更拥挤 车手不错 但身价太高查看全文

上周一的大跌,让许多散户夺门而出,没有任何人料到周五的大涨,这就是股市。一会儿被美股和规模以上工业企业降速吓尿,一会儿又被PMI超预期打鸡血,这就是个玩笑。你要妄想预测股市的短期波动,只能一败涂地,但只要坚持投资好赛道、好公司、好价格,以宏大格局和企业家思维看待公司成长,判断公...查看全文

$东方园林(SZ002310)$ 现在可以宣布,东林活过来了。查看全文

$格力电器(SZ000651)$ 说说格力19年利润增长为零或负增长的概率,及原因?查看全文

$新城控股(SH601155)$ 对外宣称目标2700亿 我觉得肯定完不成 看1-2月销售推算 2200亿顶天了 资产价值重估都是财务游戏 很有可能暴雷的 银行一抽贷 资金链全玩完 这种炒作起来的股票 房地产税今年一推出 腰斩还算轻的 我劝各位还是看看人民网和工业大麻概念 还有一波超额收益 地产股 夕阳产业了 没...查看全文

央妈又给农商行放水了,行长们会拿来支持三农和小微吗? $新城控股(SH601155)$ $金地集团(SH600383)$ $中南建设(SZ000961)$查看全文

$新城控股(SH601155)$ 看了华夏幸福的财报 心想 如果新城愿意出售部分股权给平安这样的战略投资者 平安得花多少钱 如果愿意把大股东位子让给平安 平安得花多少钱 有时候 战略投资者就是价值发现者 换位思考 持股心态就会很好了查看全文

$XD贵州茅(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ 择时还是很重要的。从2014年初买入茅台至今有8倍收益,同期厉害如腾讯也只有4倍多收益。但拉长到十年前的2008年初买入茅台,至今居然才5.4倍收益,而同期腾讯则有36倍收益。若前五年买腾讯,后五年买茅台,这样的个股轮动配置,何惧股灾。虽是后视镜的观察...查看全文

$生物股份(SH600201)$ 比恒瑞、腾讯,甚至比茅台还高的净利率是我一直无法下手的原因之一。什么样的企业和商业模式拥有如此超级利润率?过于完美的财报数据,总是不放心,可能主要还是研究得不深,不够了解。虚心求教。查看全文

为什么在三四线城市做综合体是个好生意?

1. 这中间有巨大的认知差。身处一二线的你(包括我自己之前)的“感觉”就是,三四线城市人口净流出居多,收入水平低,电商替代明显,综合体很难干起来。 2. 事实并非如此。先说一个真实案例,我知道有一个国有参股并且控制财务的小地产公司,最近三四年就只做四线城市老城区综合体加住宅,已经有...查看全文

$新城控股(SH601155)$ 没有两三年可以不动的资金,不要投资地产股,吓都吓死你。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 四月销售竞猜。我估计在270亿以上。忘了去年四月多少了。查看全文

$新城控股(SH601155)$ 这个生意 如果你是老板 假设想退休不干了 子女又不愿意接 你愿意出售 但也不急于出售 给多少钱你愿意卖?[俏皮]查看全文

$三钢闽光(SZ002110)$ 如果19年螺纹钢价格在3400-3800范围内,三钢的利润可以维持到多少?查看全文

来猜猜,年报后,新城的每股净资产会增厚到多少? $新城控股(SH601155)$查看全文

$农业银行(SH601288)$ 现价买农行 相当于未来三年 买了一个年化收益7-10%左右的大额存单 可以作为现金仓位的替代品吧查看全文

$新城控股(SH601155)$ 最近质疑新城的文章,可能会吓坏一些人,我心肠好,说两句:地产企业的分析,要抓重点,最重要的是销售去化情况、地价房价差、融资利率和发债情况。至于财务腾挪,主要对负债率和利润率有影响,前者新城肯定要美化,因为85%以内才可以发企业债,后者我们自己心里有数,估算低...查看全文

$新城控股(SH601155)$ 我很想劝一句 买入新城的朋友要适当降低持股新城的短期收益期望 比如半年涨50% 要适当提高其长期收益期望 比如三年两三倍 否则震荡行情容易拿不住查看全文

他的全部讨论

花十年,稳住房价,稳住就业,稳住杠杆,减税降费,通过体制机制优化增加效率,重新激发企业家精神,举全国之力加大基础科学和高端技术投入,团结一切可以团结的非美力量和美内部反对力量,然后等待敌人的内部矛盾和经济停滞。这就是我们将要面对的新常态。适应它,利用它,参与它,成就它。 $上证...查看全文

$新城控股(SH601155)$ “雾霾天遛狗”和“钟摆”,哪一个更形象地适合地产股?查看全文

这个意思就是:泡沫过度了是不行的,泡沫要合适。 $金地集团(SH600383)$ $新城控股(SH601155)$ $中南建设(SZ000961)$查看全文

$生物股份(SH600201)$ 这个消息 涨停也不奇怪查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 如果沉浸在过去两年的利润中 去看现在的相对估值 会非常诱人 如果推演到未来两年的演绎逻辑里 看现在的估值 会觉得仍缺乏安全边际 继续等待查看全文

$三钢闽光(SZ002110)$ 9.27加仓。维持三钢值400亿的观点不变。查看全文

$三钢闽光(SZ002110)$ 分红后下跌的逻辑是...卖出兑现盈利?查看全文

$大亚圣象(SZ000910)$ 逆向,加点。这个点位胜率明显。查看全文

$海康威视(SZ002415)$ 我要消化一下这个信息查看全文

$海康威视(SZ002415)$ 二股东减持时 是不是已经觉得有危机感了查看全文

$新城控股(SH601155)$ “证监体系推行的以商业地产为基础资产,强调商业地产运营的REITs,由于当前国内种种政策的限制,以及市场的不完善,最后更多只是为本来就不存在融资困难的强信用主体提供了一种新的工具,进一步加强了这些主体的竞争优势而已。”查看全文

今年最大回撤18% 要是做私募 会不会投资人已经跑光了查看全文

央妈又给农商行放水了,行长们会拿来支持三农和小微吗? $新城控股(SH601155)$ $金地集团(SH600383)$ $中南建设(SZ000961)$查看全文

美元债票面利率又有所下降。但不知道境内保函的增信措施有没有拿抵押物给银行,一定比例的保证金应该在所难免,没有拿抵押的话,就有点牛逼了。 $新城控股(SH601155)$查看全文

$欧菲光(SZ002456)$ 曾经观察研究过,发现看不懂,就没有买,后来大涨,现在大跌。其实有多少人真正问过自己,是不是真的了解这个公司?不要回答别人,只需要回答自己,你确定你真的足够了解这个公司吗,还是只是看到别人的推荐或自以为看得懂财报和k线。要深入了解一家公司其实真的很难。能力圈,...查看全文

做投资,要信仰质量引力、胜率和时间。话虽简单,但难就难在判断错质量、看不清胜率和熬不过时间。 $新城控股(SH601155)$ $格力电器(SZ000651)$ $金地集团(SH600383)$查看全文

$新城控股(SH601155)$ 当下,我只关注五月销售。资金面完全不用操心,今年融资利率会较去年大幅下滑,社会库存更是低位,政策没有大幅收紧的可能,除非想自杀。五月销售如果上250,我不会感到意外。当然,股价下到30,我也不会感到意外。给自己安一颗大心脏。查看全文

安全边际可以更有机一些

1. 经典的安全边际概念,主要是财务指标上的保守折算,这是基石,但并不全面,往往让人狭隘误解。 2. 我认为,确定性较大的成长性,也是安全边际的组成部分。和保守的净资产折扣、大众当下的悲观预期(前面的成长性完全没有反应在估值预期中最好)、内部人的真实逆向行为(回购注销或大股东增持或...查看全文

回复@人间四月天空: 价值是随着时间而增减的 就看你和什么样的企业为伍//@人间四月天空:回复@两瓢:如果就值1000亿,那短期向上的空间也不大啊!查看全文

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