最近看了不少讨论美团到店和抖音之间竞争的讨论，有说影响不大的，也有不少说影响很大的。硬核的分析也不少，分析业务逻辑，拆UE，各种一手调研的，还有跟高频数据，聊行业内人士的。

我自己是看到很多自相矛盾的信息，完全可以指向相反的结论，从基于这些信息的角度，目前我是做不出长期明确的判断的，唯一确定的是，中期的影响是大概率的。

但有一点，我现在越来越不相信ppt里面的那些概念了，什么双边网络，飞轮效应之类的。我现在的体会是，人和环境的互相作用，才是第一位的。基于这个体会，考虑到抖音团队的能力，考虑到到餐和到综业务的变现模式：人和信息的匹配，我倾向于抖音对美团到店对造成长期影响。

这种判断并非主要基于逻辑和数据，核心依据是我拍脑袋来的，反应到投资上，我对美团目前的安全边际是120港币以下了，如果影响仅仅限于到店。