这里想说下Intel和AMD的一些事情。我知道,很多人这几年都是AMD苏妈的信徒,AMD YES!的确,苏妈很优秀,但AMD的涅槃重生,苏妈是其一,其二是Jim keller,但最重要的,在我看来,是采用TSM来代工,而不是自己曾经的GF。
那么Intel的衰弱呢?Pual,财务背景,本着对股东“负责”的工作原则,做了两件影响深远的事情:
1.拒绝了iphone chips的合作,无法衡量iPhone的前景,财务上无法计算ROI
2.芯片制造商,为了股东的利益,拒绝购买最新的最贵的EUV,而是用DUV硬磕7nm
有的公司的CEO是对短期股东负责,有的CEO是从概率的角度上,对长期股东负责。话说回来,一个公司,一年产生100的现金流,持续40年,中间因为一些尝试,亏掉30*5的现金流,DCF回来,对公司内在价值的影响是?引用:
$Meta Platforms(META)$ (zs修改版)
超级投票权是一个危险的东西,结果可能非常两极分化。
Facebook的capex可以理解,为了和tt竞争,而且从竞争格局,market share的角度来看,我认为已经触底了: "We believe we're gaining time spent share spent vs. competitors like TikTo...