回复@奇点那瞬间: Facebook明早就宣布裁员名单了,听说1万多人,技术组里AI相关的组是重灾区,当然非技术岗位裁员比例远高于tech role。

这里想说下Intel和AMD的一些事情。我知道,很多人这几年都是AMD苏妈的信徒,AMD YES!的确,苏妈很优秀,但AMD的涅槃重生,苏妈是其一,其二是Jim keller,但最重要的,在我看来,是采用TSM来代工,而不是自己曾经的GF。

那么Intel的衰弱呢?Pual,财务背景,本着对股东“负责”的工作原则,做了两件影响深远的事情:
1.拒绝了iphone chips的合作,无法衡量iPhone的前景,财务上无法计算ROI
2.芯片制造商,为了股东的利益,拒绝购买最新的最贵的EUV,而是用DUV硬磕7nm

有的公司的CEO是对短期股东负责,有的CEO是从概率的角度上,对长期股东负责。话说回来,一个公司,一年产生100的现金流,持续40年,中间因为一些尝试,亏掉30*5的现金流,DCF回来,对公司内在价值的影响是?//@奇点那瞬间:回复@奇点那瞬间:98usd买了一些Facebook,不多。

两个问题:

1. TT对于Facebook的主营业务的影响是巨大的吗?Facebook的主营业务是不是价值陷阱?

2. RL每年150亿美金的亏损,是不是持续的?3年后,RL死了会如何,活了又会如何?

对于第一个问题,我的答案是否定的,这是短视频行业的属性,TT的体量和短期数据跟踪,得出的结果。其实相比tt, 我倒是更想知道Apple对于社交类广告ROI的长期影响。

对于第二个问题,如果是情形1,那么Facebook的合理估值大约是5000亿美金。如果是情形2,那么Facebook远远不止5000亿美金。

腾讯和Facebook,这轮周期,都从高点跌了75%,所以也不能说,腾讯的问题完全是在政策上。背后的大逻辑还是在移动互联网的末期,那啥导致了全世界这个行业巨大的demand pull forward, 叠加天量的流动性,最后中美巨头殊途同归了。

腾讯和Facebook,这里都有翻倍的空间,确定性高,只是时间维度很难讲,如果这个过程在三年内实现,那25%的年化,非常好啊
雪球转发:2回复:7喜欢:3
引用:
$Meta Platforms(META)$ (zs修改版)
超级投票权是一个危险的东西,结果可能非常两极分化。
Facebook的capex可以理解,为了和tt竞争,而且从竞争格局,market share的角度来看,我认为已经触底了: "We believe we're gaining time spent share spent vs. competitors like TikTo...

全部评论

奇点那瞬间2022-11-12 13:45

运气也是命运的一部分

hdttyson90002022-11-12 12:59

看蒋尚义的访谈,台积电也不愿意上euv,因为技术难度非常大,不一定可行。第一批是苹果出钱强推的。

masmo2022-11-10 07:13

实则是:富易守旧,穷则思变;穿好鞋的怕走烂路,光脚的不怕穿鞋的。
因特尔的PC芯片卖得好,看不上苹果那么一点增量;AMD自己的芯片制造能力弱,才更愿意找别人代工。

奇点那瞬间2022-11-09 23:43

”A path to achieve a more efficient cost structure than we outlined to investors recently”马克好像微微改变了一点主意?

巴斯克维尔的猫2022-11-09 13:23

美国是这样,裁员招人如呼吸般正常。