相马者

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他的全部讨论

$甘肃电投(SZ000791)$ $黔源电力(SZ002039)$ $华能水电(SH600025)$ 抛开债务单丛股权的角度分析,甘肃电投与黔源电力现价位都适合长期投资。甘肃电投目前净债务约100亿,黔源电力约106亿,理论上10年后都可以完全还清债务。那时两个公司价值几何?甘肃。电投保守估算平均自由现金流13.5亿,按15倍...查看全文

$南方航空(SH600029)$ $东方航空(SH600115)$ $春秋航空(SH601021)$ 三大航司半年报出来之后,净利同比都有显著下降,随之而来的是一片看衰之声。民航果真不行了吗?实际上这个同比下降,主要是因为会计准则调整,将经营租赁计入资产负债表,而不是因为行业出了问题。营收,客座率都在增长,说明需...查看全文

$中国国航(SH601111)$ 三大航司半年报出来之后,净利同比都有显著下降,随之而来的是一片看衰之声。民航果真不行了吗?实际上这个同比下降,主要是因为会计准则调整,将经营租赁计入资产负债表,而不是因为行业出了问题。营收,客座率都在增长,说明需求仍在增长,而在需求增长的情况下,二季度客...查看全文

$黔源电力(SZ002039)$根据 公司年报,2017年来水偏枯18%,2018年来水偏枯22%。我感觉这个说法很可疑。查了一下资料,2017年,贵州省平均降水量与常年平均水平相当,云南省平均降水量则高于往年。黔源电力的主要河流北盘江流域,80%以上的面积,为贵州省境内,其余的则在云南省。在降水量正常乃至偏...查看全文

$华能水电(SH600025)$ 今年上半年机组利用小时数为2345小时,去年同期是1780小时,增长了30%。据公司公告,上半年小湾实测来水同比增长28%。可见 华能水电上半年的业绩增长基本上是因为今年上半年来水猛增。问题在于这样的增长有持续性吗??查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ $黔源电力(SZ002039)$ 黔源电力发电量90亿度左右一年,甘肃电投明年之后发电量稳超90亿度。黔源电力总市值目前大约70多亿,甘肃电投才50多亿,哪个更低估?查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 说说这个股票的最大的风险点。第一,风电补贴的拖欠。目前为止可再生能源基金拖欠的补贴款已达7个多亿,还在增加中,而且近期看不到解决的希望。这个是整个风电光电行业所共同面临的大问题,只能怨相关决策部门言而无信。没办法的事,不过不可能无限期拖欠下去。短期看的确影...查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 中报新进来好几个自然人股东,看来跟我一样看好此股的散户不少。不过前十股东最低的也持有2万手以上,比一季报的第十名的93万股多了很多(即使算上送股的因素)。这么看来三季报我是进不了前十了,现在没钱加仓了[滴汗]查看全文

$中国国航(SH601111)$ 这过山车坐的[怒了]好在前几天港币8块附近减了一点国航H,今早8.40—8.50加仓了一些国航A查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 这样的生意现实中不多吧:每年分红不低于定存利息,还有非常大的概率5年内本金翻倍。查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 3.93加仓,人弃我取。查看全文

甘肃电投--严重低估的现金奶牛

$甘肃电投(SZ000791)$ $节能风电(SH601016)$ $黔源电力(SZ002039)$ 甘肃电投是一家中小型清洁能源发电公司。预期到2019年底,公司权益发电装机约为270万千瓦。其中水电装机170万千瓦,风电装机82万千瓦,光电装机18万千瓦。另外未来两三年内,大股东预期将会注入大约20万千瓦的新电站,其中水电与...查看全文

$北汽蓝谷(SH600733)$ 出掉了,亏了3%。走势不如我的预期,另外要腾出资金补仓$甘肃电投(SZ000791)$ 。这只股票上今年总体上赚了不算少,祝留下的发财。查看全文

基于永续自由现金流的华能水电估值分析

$华能水电(SH600025)$ 水电企业的特点,是在电站投产运营之后会产生持续、相对稳定的现金流,因此适合使用现金流进行估值。本分析使用如下公式进行估值: 股权价值=(永续自由现金流X15倍-净债权价值 )X 上市公司所占股权比例 给予永续自由现金流15倍估值,相当于收益率为6.6%的高等级永续债券的...查看全文

$XD华能水(SH600025)$ 有个疑问,华能水电的固定资产中,机器设备占比为什么非常低?按照2018年年报,华能的机器设备期初价值242亿,占固定资产比例15%。经过几年折旧后,到了2018年期末价值121亿,占固定资产的比例下降到不足10%。与之对比,长江电力的机器设备初始价值是1009亿,占固定资产总值...查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 一不小心买成前十股东了?[滴汗][滴汗]看了一下一季报前十股东,第十名只有93万股。查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 4.28附近继续大举买入。初步算了一笔账,明年为酒泉特高压调峰的常乐电厂投产之后,甘肃风电外送能力将有质的飞跃。甘肃电投在酒泉的风电有望满负荷发电,贡献净利润增量1.7亿-3亿元。2020年的总利润有望达到7-9亿元。动态PE仅为7-9倍。查看全文

$甘肃电投(SZ000791)$ 4.28 继续买入。一季度水电利用小时数同比增长近20%,二季度估计增长更多,今年水电发电量创纪录几成定局。另一方面,今年1-4月甘肃电力外送同比增长60%,意味着以前长期拖后腿的风电今年也可能开始有所表现。查看全文

$北汽蓝谷(SH600733)$ 应该是最后一跌了。到了年中有资金熬不住跑路了。坚信电动车年内会有一波。可能是积分政策变动,也可能是北京限购的放松,还有可能性就是电池大降价。查看全文

$中广核电力(01816)$ 会不会补2.06—2.11的缺口?我等着查看全文

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