我为什么喊神华18.5见?并不是苦日子过惯了不敢喊高。

其实1月份缺煤缺电是明牌。但神华进入二月份到节前一直是不断下跌的,为什么?

原因可能五花八门。

但有一点是肯定的,那就是长期大资金并没有因为1月份短期不错就被吸引。

价投都懂,短期业绩波动,对一个公司的长期价值影响有限。

一提神华,主流投资者会条件反射的认为:煤炭,煤电,都是碳中和道路上的障碍,是要被逐步淘汰清除的,它是个前景越来越暗淡的赛道。偶尔的业绩爆发,不过是死亡道路上的回光返照而已。

用第一层思维考虑问题是这样的。

但神华是煤炭的龙头,无论是他的开采,还是发电,都是最先进的,在煤炭火电短期不可替代的情况下,又要环保,又要碳中和,还必须限制煤电,那么限制谁呢?其实,钢铁,水泥,都在经历这个过程。

这个有点类似白酒。喝白酒有害健康是共识,喝酒的人少了,喝酒的人喝的量也少了。这一点从白酒产量就可以看出来。但喝少一点,喝好一点也成为共识。所以白酒行业里呈现出不同的现象。

不同的是,白酒是靠市场淘汰。能源是靠国家政策以及市场淘汰。

另外碳中和不是不排放炭,绿化植树,治理沙漠,也可以大量的中和排放出的炭。

因此,一月份数据不错,神华能涨多高?不要期望过高。我个人觉得能站稳60日线上,能吸引更多的投资者关注。同时,在今后碳中和的道路上,优质资源真的会向神华这类龙头企业逐步集中,神华的周期会呈现出螺旋上升的趋势。这时,投资者会重新审视神华,神华估值提升就有了基础。

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精彩评论

小散卤蛋02-21 19:44

价值重估之路道阻且长,煤炭标签化严重,传统能源被大力宣传的机会只会越来越少,只能跟着政策走,所以神华很容易干一炮就走的现象,就是因为机构了解的太透彻,认为想象力已经达到了定点,但是,炒股就是炒想象力,与业绩关系不大。

散户乙02-21 22:17

如果未来十年神华这个龙头都被淘汰,那么全行业基本就没了。
你在说这个观点时,我估计你脑海里并没有一个中国能源总需求,以及各个品类所占比的概念。

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胡琛02-22 11:43

有一天,当投资者们嘴里念叨着它如何好的时候,才是考虑是否离开的时候。#茅台 老窖 神华

骑熊望牛02-22 10:52

狂热市场中难得的冷静

执行力最重要啊02-22 10:35

老兄准备那到多少?还是长线吗?

紫丁香201402-22 10:15

佩服呀!