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$新潮能源(SH600777)$ 20171209 下属美国子公司发行债券7亿美元(利率5.5%-7%, 3.1亿元RMB),8年期,NC3(三年内不可提前赎回),用于归还之前的4亿美元贷款(年利率9.5%, 2.4亿元RMB)及补充资本运营金,年多支出7千万元RMB

为发行债券而提前归还长期借款产生的罚息1.32亿元,发行费用摊销1亿元。共2.3亿元RMB。

一季度实际净利润8400万元,加上2.3亿元罚息,减去7千万元多出债券利息,估计2季度后每季净利润2.4亿元,合计全年7.2亿元

公司披露2017年4季度产量289万桶

考虑二季度后平均油价68美元高于一季度平均油价63美元,新增盈利:5亿元

合计全年12.2亿元,PE: 16 如减除一季度2.3亿元罚息等费用,PE:14.5


未考虑美元升值、美国税改、2018新增产能、美国页岩气增产(公司处于美国页岩气核心地带)等正面因素

原油价格回落、新打井支出、原油套期保值负面因素

全部讨论

麦哲伦领航壹号2018-05-30 19:27

一家骗子公司,看的那么有自己的思路,发到雪球上误导更多抱有侥幸的股民亏损,你滴良心被叼了

IMash2018-05-21 21:25

我算得很保守,从2017四季度开始公司原油产量处在增速状态

留香岁月2018-05-21 19:41

16-18亿

佛境人生2018-05-21 17:13

感觉这个盈利预测偏保守

IMash2018-05-21 11:09

A股除三桶油外最纯粹的油气开采上游企业,中国增加美国原油进口,公司全部油田均处于美国页岩油核心地带,将充分受益油价上涨