$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 原材料涨价确实是个麻烦事，目前正在生产的订单是去年或者年初接的订单，这个不能指责船厂，因为多年低迷了，能接单订单也不容易，哪家船厂也不能预测到下单的都是一些集运企业，而且下的订单会那么多，也因为集运过去多年日子都很难过一直亏损，分析行业应该从供需决定，增收不增利已经成为各大船企必须面对的问题，钢材价格和股价一样都是很难预测的，由于钢材长协行业内前期已经签署了，影响船企利润的因素有很多，钢材价格，人民币兑美元汇率，动力系统价格涨跌，人工成本的增加等等，但大宗商品回落应该是比较确定的，按照历史规矩，美元指数由去年的102到89，目前回升93-94区间浮动，幸运的是中国船舶旗下有中国动力，中国重工也有锻造，柴油机动力企业，其他友商的日子应该更难受，有毒订单应该是比较激进的企业接的，现在这两家船厂进行成本控制，其实还有一个观点，一份中船的调研纪要里面有写，目前中船和重工已经完成各国反垄断审查，具体合并未知，但真的如果合并，成为世界第一造船企业指日可待，资本市场的涨跌不可预测。