niniwo

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1.利用波动,流动性套利。 2.设计亏损,控制亏损,接受亏损,坚决执行。 3.交易需要科学知识作为支撑,量化交易是用科学指导实践。

他的全部讨论
交易系统重要的工具

1.均线,5日均线,5分钟级别图。 2.skdj(慢速随机指标) 3,具体实施,5分钟级别 SKDJ(99.33)辅助5分钟级别(9.3)(45.15);5分钟240MA。 规则与标准,都只是假设性的设计,是为了交易执行的一致性。并不是不能修改或者改变的教条。还要根据品种的波动率水平,不断修正。 注意事项: 1.当价格{1...查看全文

很多短线高手的成功是不能复制的,就连他自己都不能复制自己。短线高手的策略,由于基本都是主观交易,稳定性是非常差的,偶然性很大。甚至,很难判断与区分,偶然性与交易能力之间区别。所以,当有些短线高手,开始冒头的时候,业绩牛逼。但是,真的开始通过规范化的私募基金运作的时候,业绩就开...查看全文

所以,量化模型的不同,主要在于不同交易周期的选择,不同交易频率的选择。可能有些还会有仓位的高低的选择。查看全文

当一个量化模型趋于稳定来,那么,最好保持长期的参数稳定,这样投资收益的稳定才有可能。而且,尽量不要让参数过于复杂,复杂了会降低交易模型的稳定性。只有稳定的交易模型,才能去放大资金的容量。不然还是需要长时间的测试。查看全文

盈利模式与量化模型

赌场盈利模式,是运用概率论的知识,运用大数定律,通过对于游戏规则的设计与限定,让玩家在一定的规则之下去参与游戏。赌场通过对游戏规则的设置,规避风险。也通过对于游戏规则的设置,获取收益。当玩家参与的是一个通过精心设计的游戏的时候,你还想通过你的某种知识,或者某种侥幸,想战胜赌...查看全文

风险套利与无风险套利,其实完全是两种完全不同的策略。无风险套利,有可能是由于市场暂时的错误定价引起的。而风险套利,其实只是一个均值回归策略而已。两者完全不同。同时,择时策略,我开始叫它流动性套利,其实并不准确,这只是对于现象的描述。更明确的定义,应该叫做,赌场模式。查看全文

一个量化模型,不能确定交易发生的频率,那么,就不能准确测量在一段时间内需要付出的最大损失成本,不能确定最大损失成本,那么,这个量化模型是不能很好的刻画交易风险的。那么,偶然性的因素,会左右这个交易模型的结果,这个模型的好坏就开始取决于运气,而不是你设计交易模型的能力。这样的模...查看全文

对于麻将,或者,德州扑克,这样的游戏来说,其实不光要靠概率论的知识,更主要的还是要靠,博弈论的知识,而且博弈论更重要。 概率论对于游戏的影响,比大多数人想象的要小。查看全文

凯利公式,其实只有在面对一个负收益的系统时,才有意义。意义就是能够在尽可能长的时间内,一直玩这个游戏,而不是一下子就玩完了。尽可能的拉长,亏完的时间。凯利公式并不能改变一个负收益系统,最后终将归零的结局。但是,在一个具有正收益的系统下,凯利公式没有意义。只会降低系统的收益而已...查看全文

如果,想从概率论出发,去增大听牌的概率。发挥自己对于概率运算的能力,还不如,从博弈论出发,去做到更弱的对手。因为,任何游戏的赔率都是规定好的,又不可能大幅获胜的概率,那么,最现实的就是找到最弱的对手。想赢怕输的对手,让他的赔率,小于你的赔率,最后,你赢面就大了。但是,这也是不...查看全文

所以娱乐性游戏,比如,麻将,当大家面对胜率差不多的情况下,游戏的赔率的设计永远都是不足的,因为,如果赔率设计过大,会让大多数人承受不了最后的损失。因此,大家都在胜率上下功夫,但是,决定胜率的是运气,而不是能力。更可怕的事,很多人会沉迷其中,不可自拔,这是很危险的。查看全文

所有赌博游戏的的设计,都是为了让参与的人输钱的。对于,胜率与赔率的设计,都很难让参与者赢钱。胜率设计的很低,最大的赔率也很低,是一个长期看完全负收益的系统设计。有些人,以为会点凯利公式,就可以打败赌场吗?太天真而已。凯利公式,只能帮你在一个负收益的系统中玩的就一点。但是它是不...查看全文

凯利公式给投资人最大的启示是,不要上太高的杠杆,杠杆会削弱你的生存能力。 再好的策略,如果不能长期生存下来,也是没有意义的。 激进的杠杆策略是错误的。是承受不了一次偶然小概率事件的打击的。查看全文

量化交易的手段就是通过设计一套交易系统与规则,然后进行流动性套利,这就有点像,自己开个赌场,然后,自己当庄家。自己在科学的概率论的基础上,去设计制定一套有利于自己的交易规则。盈利的幅度,就是你对于市场流动性的抽成。获利的上限,就是市场的规模下,流动性的大小。查看全文

做私募基金,没有一定的规模,是得不偿失的,比如,5000万规模,小于这个规模,效率会降低,还不如自己做。查看全文

当一个量化交易者,可以通过量化交易稳定盈利的时候,其实,他不过是一个手艺人而已。越是个人投资者,越需要科学的观念与思维,武装自己,用科学的眼光,去破除迷信,找到后面的真相。而不是陷入某种话语陷阱中,出不来,让观念与思维被禁锢。小资本与大资本的不同在于,大资本对于利润的苛求,本...查看全文

如果我们把价格的日收益率,作为时间序列的函数,其实,正负收益的分布是基本符合正太分布的,但是,会出现一定的偏向,或者肥尾现象。也就是数值的不收敛。很多人不能理解,或者理解错了方向,其实,机会就在肥尾现象上。肥尾现象才是超额收益的来源。截断亏损,让利润奔跑。都会说,但是,能做到...查看全文

我的量化交易策略的逻辑,就是,由于采用趋势跟踪策略,因此,在市场处于下跌时,亏损的幅度,只是一段跌幅的一部分,从而,在下跌趋势中跑赢市场。但是,当市场处于上涨趋势时,盈利幅度,可能只是市场一段涨幅的50%—60%,其实,在大幅上涨的趋势下,会跑输市场的。但是,这也是在下跌趋势下,跑...查看全文

由于交易规则的限制,A股不能T+0交易,对于量化交易来说,对于亏损的控制的偶然性增加很多。对于,单次亏损额度的控制是无力的,只能通过交易策略大体控制。如果,A股能进行T0交易,是有利于量化交易的风险控制的。有利于改善量化交易的风险回报。提高收益水平。更好发挥量化交易的优势。查看全文

在A股交易规则没有变化的情况下,没有T+0交易的前提下,不能自由制定止损额。因此,量化交易的杠杆率不宜太高,高很了,反而会影响量化交易的持续性,因为,一次小概率的大跌,如,超过4%,以上,会严重影响,量化交易者的情绪稳定,影响量化交易的执行。查看全文

当一个交易策略,交易系统已经最优化,就不可能再通过参数的优化而获得超额收益。如果,贸然的把固化的交易系统变化,反而会影响收益。收益反而会下降。 固化的正收益的交易系统,其实是长期收益水平稳定性的保证。 因此,这时要再提高收益,不能去改动交易系统,只能采取去加入一定的杠杆率。杠...查看全文

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