我用的理杏仁,估值数据跟你的差不多,不过它事通过市值加权算出来的。13年红利指数改版之后,是通过股息率加权的。所以数据有偏差。
下图是上证红利市盈率的历史走势,10.5倍是可参考的高估线,08、09年的估值就想也不要去想了,那时的银行股都能几十倍市盈率的,当然那时的银行增速也是现在的银行不能比的。
下图是中证红利市盈率
下图是中证红利市盈率的历史走势,12倍是可参考的高估线
但其实便不便宜主要还是看盈利,上证红利2012Q4、11909.39,2013Q1、12282.37,Q2、12696.22,Q3、13162.49,4季度合计:50050.47亿元;2020Q4、15586.7,2021Q1、16303.45,Q2、17382.48,Q3904.51,4季度合计:50177.14亿元,8年复合增速0.03%。
中证红利2012Q4+2013Q1+Q2+Q3=53140.46亿元,2020Q4+2021Q1+Q2+Q3=62568.03亿元,8年复合增速2.06%。
下图是上证红利历年的总净利润
下图是中证红利历年的总净利润
买股票就是买预期,一是公司发展的预期,一个自己的收益预期。
上证红利的股息率5.94%,中证红利的股息5.12%。
上证红利成分股重仓的多是煤炭、钢铁居多,还有好多房地产、银行等大公司,有周期性。但总的来说,盈利还是比较稳健,分红还是比较有保障的。
中证红利的成分股也是大盘股居多,但权重相对比较分散,所以成长性也好点。
下图是上证红利的成分股
下图是中证红利的成分股
总结:若求稳,对长期持有吃股息觉得也挺满足的,现在投资红利ETF正当时,股息收益不但跑赢银行定期,比十年期国债收益也要高,估值正处在历史低位,属于拿大桶接的时候;若想追求更高成长的,投资中证500ETF好,但分红肯定没有红利高。
@山亦又采 山亦又采 2021.10.29
不知道4%的股息率的数据来源,有点儿怀疑其准确性。见谅。
一年来中证红利基金515080分红0.06+0.03元,粗略算一下现价股息率6.39%。$中证红利ETF(SH515080)$