$爱彼迎(ABNB)$ 给它一个极限毛估估,基于2019年营收数据,假设2021年可以增长30%,总营收达到62亿美元,给予10倍p/s(booking2019年收入为150亿,2019年p/s只有不到6倍,2020年收入腰斩,只有68亿,p/s已经炒高到14倍),总市值600-700亿美元,也就是目前股价6-7折。它的客户拓展空间在上市的时候已经基本完成,现在面临来其他平台的竞争,比如booking, homeaway等,收入规模在商业模式不变的情况下,我认为很难达到30%的增长。它可以利用平台向客户提供增值服务,或者基于出行的多元化,不过目前还看不到有任何迹象……