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银行可转债发行时其债券公允价值计入负债，剩余部分计入其他一级资本，待转股后方可计入核心一级资本，由于银行资本金稀缺，因此银行促转股意愿较强。但由于避免国有资本流失原因，银行转债发行时转股价不得低于每股净资产，也就是说，如果现在苏州发行可转债，初始转股价格是不能低于2020年年报披露的每股净资产8.34元。那么这就引发了一个问题，现在苏州银行的正股价格都是处于破净的状态，而初始转股价必须高于每股净资产。
3月1日收盘苏州银行股价为7.77元，按照转股价不能低于净资产的要求，现在正股转债值100/8.34*7.77=93.17，强行发行转债，按照银行AA+级可转债的市场溢价，苏州银行转债上市或许不会破发。但是对于小银行转债来说，最终解决转债只有强赎，到时虽然股价满足下修条件却无法通过下修转股价来促进转股，这会导致银行转债常年以债性为主。所以初始转股价越高，上市公司促进转债转股的工具就越多（可以下修转股价），苏州银行进行市值管理的动力较强，按照发债对应的正股转债值100来计算，股价具有（8.34-7.77）/7.77=7.33%的拉升空间。网页链接{ $苏州银行(SZ002966)$ }
可转债发行配债，预计上市价格为105~107之间，单签获利50~70元。
即使发行失败，苏州银行的业绩也还不错，作为打新门票也不错。
业绩快报苏州银行快报出来了，是相当不错。目前属于深圳上市银行中比较低估了。最近也有多家机构关注。
