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做期权简单来说分为:长线期权和短线期权

长线期权

长线期权做法很简单,学我搞一个SPY、QQQ、EEM、FXI之类,买一张2年以上到期的,放在一边也不用看,甚至账户都不用打开,就和做股票一样简单。

简而言之:长期权就是带杠杆买入的价值投资,10万资金做60万用,节约出来的50万本金,可用于打新股增大收益。

对于长期权大方向才是最重要的,而具体操作的时候是采取牛市价差策略还是移仓,相信这并不是最重要的。

最重要的就是方向,相信很少有人敢长线做空股票的!因为股票的本质是成长,所以长期权仍然归属于价值投资的一种投资思路。

美股期权最长的一张能持有接近3年(典型的代表是SPY、QQQ),而EEM最长是2年。我们完全可以用期权代替做股票去投资。

一张3年期的SPY标普指数的平价期权,每年时间损耗并不大,表面时间损耗只有2%,即使算进去股息2%,首年损耗也只有4% (期权不同于正股,期权没有股息分红这个属性),因此完全可以替代买入基金。

因此我们说长线期权,是可以做价值投资的,并且节约大量的子弹进行去打新股,增加资金效率。

当然了,期权是按照Delta的值去决定头寸的价值的,我这个计算方法并没有计算Delta值,因此这只是是一种简单的意义上的逻辑。

由于标普理论年化收益率是11%。而我们长期期权首年只有4%的时间价值损耗,因此我们可以长期通过移仓的方式每年调节一次进行操作仓位(到了第二年平仓旧仓位,重建新的三年期仓位),以保证我门每年的时间价值损失的量仅为4%,最大化我们的利益。

当然,我说的这些仅仅是一种理论。

基于此理论,我进行了下图的建仓,而事实证明我也是成功的。

正确的方向+正确的理论=成功

这就和我2014年自发研究出来打新股是一样的,港股打新股同样我是我无师自通,闭门造成在家研究出来的。

注:我个人是分成了4个期权专用账户:

1个美股标普长线的、1个大陆EEM长线的,1个短线的,1个机动账户。

长线户,我会买入后卸载账户登入信息,基本不在关注!

若不是今天为了展示图片信息,我一般也是不会登陆上去的。

整体而言,长线期权,半年以上登陆回来,看一看,调整一下就是了。

缺点:由于长线期权投资策略不需要关注,只需要每天看一下大盘走势即可,因此这种投资策略显然枯燥无味,不够刺激,也无法跟别人交流心得。

所以,我也设有一个短线专用期权账户,以图刺激。


短线期权

因为期权变动的太快,无时不刻都在变化,导致和打新股策略完全不同,大伙无法统一下单,所以我们做期权一定要学会抓获最新的数据情况,我觉得可以通过富X和雪盈得到完整的实时信息。

富X方面必须要掌握的数据来源:

首先就是要了解哪些期权是活跃的、哪些是热门的、哪些成交金额大、还有各种异动等突发事件,没有这些数据您就无法精准的观测市场!

举例:选择阿里巴巴→选择上边的期权栏目框找到各种信息!

其次,做期权需要观察财报,财报时光对期权而言是非常非常重要的,因为财报会造成正股的巨幅波动!做期权,必须要学会观测财报!


雪盈方面必须要掌握的数据来源(下图):

利用雪盈也是获取期权信息的重要途径哦。

除了上述信息来源之外就是多看富X、雪球社区知识,多在我们的群里和大佬们交流就行啦。

我们期权群还有43个空位置,期待您的到来,1天1,目前今年还有321天,也就是321,中途不喜欢随时退哦。

另外需要开雪盈账户。

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Clivia凯文2021-02-15 12:54

郭总,大A的期权可以带着我们做吗?外国的不好看懂