3个定投的高阶玩法,你知道吗?

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今年的股市起伏比,国内外不确定的因素挺多,让不少人发了愁。但还有一些人“不管风吹浪打,胜似闲庭信步”——诀窍就是定投。


定投永不过时 但现在更合适


基金定投就是每隔一段固定的时间,按约定金额买入基金。在基金净值上涨阶段,因为基金净值(价格)高,相同金额下买到的基金份额(数量)更少;相比基金净值上涨阶段,下跌阶段时相同申购金额申购基金可以积累更多的基金份额。定投能避免追涨杀跌,和震荡的市场更般配哦~

传统定投想必很多人都已了解。在当前市场点位下,有没有其他“高阶”玩法呢?



玩法1:大额定投


“大额定投”是为大笔资金建仓的一种方式:你可以在一个时间段内,通过定投,分批配置权益类资产。

比起拍脑袋一次性买入,大额定投更像是在“趟底”:股市的水位有高有低,准确踩到低点不太可能,那就可以试着追求步步为赢。

俗话说:“不喜欢熊市,但喜欢熊市的价格。

5月以来上证综指在3000点附近震荡,很多人已经看到了配置机会,此时不妨以大额定投作为长线投资起点,在较低成本周期内分多次入场,适当规避择时。

从历史数据看,2016年初也出现过3000点以下的阶段。假设在2016/1/25-2016/3/21对基金做周定投,每周投1万元,一共投8次,相当于在此阶段平摊成本。定投后一直持有,截至2019/8/30,上证综指未突破3000点,但兴全沪深300指数增强基金A(163407)、兴全商业模式基金(163415)的定投回报都高于期初单笔投资收益率:

数据来源:银河证券、兴全基金,周定投时间为2016/1/25-2016/3/21,期初为2016/1/25,收益率截至2019/8/30。以复权单位净值收益率计算,定投时间为每周一,不计费率。本测算为模拟数据,不代表业绩承诺和未来表现。



玩法2:底仓+定投


底仓+定投,就是先一次性买入建立底仓,之后再做传统的长期定投。如果打算做长期定投,而且认为当前市场点位合适买入,那么不妨试试这种方法。

以上述两只基金为例,从2016年3000点以下开始,如果底仓1万元,每月定投1000元,可以看到在期初2016/1/25增加一笔底仓的投资收益:

数据来源:银河证券、兴全基金,2016/1/25至2019/8/30。以复权单位净值收益率计算,定投时间为每月1日,不计费率。本测算为模拟数据,不代表业绩承诺和未来表现。

传统长期定投的逻辑是以慢为快、降低波动。人生处处少不了规划,对于工薪族,每月定投工资的一部分,为家庭的养老、育儿、消费开设不同的定投账户。



玩法3:增量定投


除了以上两种,小兴此前还介绍过“增量定投法”——在低位买得多、在高位买得少,比如可以选择在3000点附近增加定投资金。

因为有一个明确的规则和标准,这么做比单笔择时更具可行性。用历史数据测算,也有比较明显的效果。增量定投,有点像是把择时带到定投之中,在低位买得多、高位买得少,这样或许能获得更丰厚的回报。因为有一个明确的规则和标准,也比单笔择时更具可行性。

举个例子,如果你把大盘3000~3500点作为一个基准,可以参考下表,增加或减少投资金额比例。比如2000点以下,就用3倍于基准时的资金量去投资:

我们根据历史数据测算一下结果——同样是从起点1定投兴全趋势基金,“增量定投法”让回报增加了17.55%。这里也和定投上证综指做了个对比,提升收益的效果还是很明显的:

数据来源:Wind;2010-4-22至2019-6-21,起点日为首次投资,每月初定投,红利再投资,不计入费率。历史数据不预示未来表现。



定投不仅仅是“懒人投资”,也可以更加聚焦机会、择机布局。不想输给贪婪,也不愿输给恐惧,现在定投正合适!



<完>

文:黄可鸿

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风险提示:投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证,基金投资有风险,请审慎选择。银河证券数据显示,截至2019-8-30,兴全沪深300基金A自2010-11-2成立以来累计净值增长97.28%,兴全商业模式优选基金自2012-12-18成立以来累计净值增长241.01%。

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