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回复@Wall-Street梧桐: 寿险业务，人寿比得过平安么？未必。网页链接
本文题为：寿险，寿险，寿险。从寿险的角度看平安。
当然你可以把其他业务一起综合进来一起考虑。
我们是按照比较保守的算法，因为寿险的利润贡献占了集团的七成，如果以寿险为基础做估值可以让我们比较踏实的话，那我们买入整个平安的话就可以更加高枕无忧了。当然如果你有兴趣，把其他几项一起算进来的话，也是没有问题的，只是我们按照以往比较保守的算法这样算[微笑][微笑]//@Wall-Street梧桐:回复@巴菲特读书会:平安真正的核心竞争力是寿险么？只关注寿险的话，关注人寿好了。友邦如此优秀，却挖了平安一个高管去做自己的董事长，不想说什么别的了。你的数据很详细，看法却太片面。平安的核心竞争力在于他不断进化，不断超越自己，金融，科技，生态，绝不是口号。保险加银行的标志都换掉了，你还在拘泥于以前，数据只是参考，持续进化超越才能在未来胜出，这才是平安
引用：
2019-11-25 17:05
平安一直是我们的掌上明珠。2014年18元左右买入，2018年股灾时，又跟着马明哲增持的步伐加仓。
我们曾经把国内保险公司一一对比，平安完胜。
网页链接
平安是有很多优点，但我们也看到，在国际保险公司面前，平安还...

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谢希大2019-12-07 22:27

万能险和分红险的比例不光平安降了，同行包括人寿，太保和新华都降了，这跟平安的管理水平没关系纯粹是监管层加强了万能险和分红险的监管加上利率下行导致的。此外寿险的利差，死差和费差中死差和费差与管理层的关系感觉不大，首先就是死差按道理所有保险公司用的生命表都是一样的在这个基础上平安能够赚到死差的收益而其他保险公司赚不到不可能是其管理层优秀的结果毕竟一套生命表下其他保险公司的精算师只要用同一套算法就不可能把死亡率莫名其妙的算低唯一的解释就是平安在定价的时候死亡率算的比同行高，这只有两种解释要么是平安的精算师水平不行定价的时候连死亡率都算不清楚要么就是平安的管理层刻意让精算师把死亡率故意算高，如果是前者恰恰说明平安的管理层水平差雇的精算师水平不行如果是后者的话也不能说明平安管理层水平高因为让精算师改死亡率算法这种事哪家保险公司都可以做，另一个就是费差费差方面主要就是三个一个是保险的赔付方面另一个是代理人的佣金最后则是运营费用三者中代理人佣金这一块平安的支出并没有显著的优势（事实上代理人佣金平安还更高），运营费用方面与管理相关但占比不大此外平安广告那么高的支出和高管们远超同行的薪酬也不可能比同行低，平安相比同行综合成本率低更大程度上是因为其将同样保障的保险（甚至保障能力更差的保险）卖的贵的缘故（当然能把更贵的东西卖出去并且卖的比同行好也是平安管理水平优秀的表现），不过最关键的利差上平安的投资水平并没有比像人寿或者太保这样的保险同行做的强很多。但要命的是保险毕竟不是奢侈品，不会像茅台的用户一样因为投保人是投保平安而拥有什么优越感因此可以说的是现在平安这种把保障能力更差的保险卖出更高的价格的玩法某种程度上说过度透支了平安的声誉，在保险产品准刚性兑付的环境下未来一旦投保人从关注保险公司的品牌转向关注保险本身的条款上的话可能对平安是祸非福。