下一次转角?

半夜突然想到的,随笔记录下。

2020年前,隆基的单季度中枢利润基本在15左右,Q1淡季只有6个亿左右;2020年1季度一跃单季度接近20亿,得益于单晶硅片的产能释放。2020年后就没怎么扩硅片了,截止到2022年Q1,单季度利润一直处于20多亿这个区间内。

2022Q2开始,单季度利润终于又进了一个台阶,到了40亿这个关卡,这背后是什么?有人说是硅料权益,其实这也是一体化厂商的一部分。接下来的几个季度可能还是在40亿这个关卡附近,这背后可能是受益于一体化的布局。

那接下来是什么?个人觉得可能是受益于电池/新电池产能的释放,下一个阶段应该在单季度60-70亿这个区间,这背后大的逻辑就是电池产能释放了,配套的组件/硅片也起来了。这个可能2023年Q2应该看的比较明显。

再往后就是受益于硅料价格回到合理区间,各个环节的产能/产出随着需求而螺旋式上升,这个节奏应该会贯穿整个P型/N型新电池红利期,可能拿整年度来看比较明显,先看看2023年怎么样吧。

之后估计还是以差异化的电池技术为基础,双结/多结电池的量产而受益了。不过这个还远,8年内估计还看不出来。

明年再来验证下$隆基绿能(SH601012)$

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全部评论

千里马一路陪伴2022-08-22 20:04

看来这次下跌还没到底,K大还没被炸出来

伦敦投资客2022-07-22 12:58

隆基展望。3季度就是拐点,持续到至少24年底。持续关注

蓝色双子2022-07-22 09:26

这个时间是不是刚刚击剑结束

崋哥仔2022-07-22 09:05

产能限制了。