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董宝珍《银行大博弈》之第三章 中国银行业资产质量好转态势不会逆转[狗头]

讲感兴趣的三点:

第一点,只有银行未来的好转能持续下去,银行业才有投资价值

董老师认为预判未来会不会发生大规模不良资产危机,是判断银行是否有投资的价值。

他认为“产业结构升级”,“技术引发的商业模式变革”和“企业所有制变革”是可能让银行业出现大量坏账。

比如在上个世纪末期的国有企业改制,很多国有企业作为经营主体破产或改制,从而引发银行业不良贷款率大幅提高。

比如网购的崛起颠覆传统线下商场,造成实体店大量倒闭造成银行坏账率提高。(我看到这里,还想要再补充一点就是在流行病之后大量商场因为经济下行,人流量急剧减少带来的经营风险,比如万达。在产业升级这块,我还想要补充在新能源车这块,如火如荼的新能源车和新能源产业的蓬勃发展,压制和部分淘汰传统燃油车企和燃油车。也会造成银行业形成坏账)[狗头]

第二点,2008年美国金融危机数据和其他发达经济体国家的数据证实银行业不良贷款率直接取决于破产企业数量。

董老师认为,判断银行业未来的资产质量取决于破产企业数量。

第三点,银行业的趋势一定形成很难改变

银行业的不良贷款率的变化具有稳定的趋势,是具有周期波动的,而且这种周期具有明显的趋势性。就是不良贷款率一旦恶化就持续恶化,一旦好转就持续好转。

董宝珍认为在2018年中国银行业不良贷款就已经进入见顶回落了,所以在未来一定好转。[狗头]

总结:如果有人考你,问,“实体经济状态,企业经营状态和银行资产质量这三者是什么关系?”是正向关系呢?还是反向关系?是简单线性关系,还是理不清的三角暧昧关系?

用董老师的话来说,以上统统都不是,没有那么复杂,而且绝对不渣,就是跟经济结构,产业升级,商业模式变革有直接关系。[笑]

今天傍晚天气很好,浅浅跑了五公里,在终点又遇见了昨天的跑友,我们简单聊了几句,他跟我说,他从五十岁开始跑步,已经坚持了8年,现在每天基本跑10公里。我听完表示很佩服,最佩服的是,他的膝盖不好,但是他想出来一个办法就是尽量不动膝盖,而是运用脚的其他部位来跑步。

当时我心里想:“只要肯下定决心,人生什么时刻开始都不晚。”

另外,明天就是2024年的高考了

祝福全国的高考生们旗开得胜,心想事成!!!

图二来自网络

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全部讨论

06-07 04:43

董冇珍就是个骗子。是我谁知道的股市最坏的骗子,,

06-07 07:56

疫情以来这种经济形势,房地产这么个熊样,银行无论资产质量还是盈利情况不受影响,我真不知道是咋做到了,现在反倒成了高股息的价值股,真是神奇

银行的事情估计要到2028-2030才能看得清

这个话题很大,不是他一个人能力可以预测的。

06-07 09:13

影响肯定是有,很大。但中国特色金融体系,决定了这种情况:央行高度控盘,印发纸币,发行特别国债,超长期国债,使城投债软着陆,房地产政策系列组合拳,房地产牵涉行业太多太广,是不可以倒的,虽然风光不再,但只要能续命,能免强活下去就行,不但银行不受太大冲击,社会也保持稳定。