7.26:聊聊大家最担心的事

首先和大家说声抱歉,几乎每月的定投日大盘都跌,搞出了一个“奶爸定投魔咒”。特别这周五,更是过分,创业板指数重挫6%,科创50指数暴跌7%。可我真不是故意的,也不知道怎么会这样子……

 

“黑色星期五”的导火索,是美国突然要求我们关闭驻休斯顿总领事馆,然后我们宣布撤销对美国驻成都总领事馆的许可,作为应对。全球最大的两个经济体互翻白眼,资本市场难免不起波澜。周五晚间,国际黄金价格突破1900美元,创出2011年以来,9年的新高。

 

但把周五A股的下跌,全部归咎于中美摩擦,也是不公平的。从跌幅榜来看,跌得狠的大都是前期涨了很久很多、位置很高的,也是一种获利盘的回吐。

 

美国今年大选时间是11月份。接下来几个月,特朗普为了拉选票,大概率还会对我们各种施压。而且,大选结束后,不管谁上台,也都有可能在某些领域要和我们继续摩擦。那么,这样的情况下,我们大A股后面还有没有得搞?

 

刚好周末我碰到叶城,对这件大家都关心的事简单交流了看法。其中的一些观点,分享给大家:

 

一方面,我们不要有侥幸心理。中美摩擦其实不单单是特朗普的事,可能是长期的。

 

美国是当今全球无可争辩的第一强国。历史上,曾经有两次遇到过被对手赶超的焦虑。一次是苏联,一次是日本,GDP总量都达到过美国的60%以上。然后苏联在美国的大力遏制下,加上自己犯了致命错误,导致最终解体;日本被迫和美国签署“广场协议”,日元升值,加上经济方向上也没怎么把握好,导致陷入“失去的二十年”。

 

由此可见,GDP总量达到美国的60%,是一道隐形“红线”,会引发美国警惕和遏制。这是由于美国想维持美元在全球的霸主地位所决定的:如果一山有了两虎,凭什么美元还最硬通呢?而如果美元不是最硬通,美国就很难向全球各个国家最大限度收取“铸币税”。这是美国不能接受和允许的。

 

2018年,美国GDP总量20.49万亿美元;中国GDP总量90.03万亿人民币。按照1:6.8的汇率计算,约合13.24万亿美元,大约是美国的65%。所以中美毛衣摩擦从两年前开始,也就不足为奇。

 

特朗普做出的很多看似不理性,甚至不可理喻的动作,其实不单单是他个人行为,背后还代表着一个阶层、一个经济体的利益。只要中国GDP总量继续追赶美国,很多事将来就没那么容易结束,而且可能会一波未平一波又起。

 

另一方面,我们也不要过于担心紧张。现在的中国,与当年的苏联、日本相比,有很大优势。

 

曾经有一段时间,“合作”是全球主流。比如说吧,有些国家很小,又要生产电视机,又要割韭菜,又要加工衬衫,如此等等,什么都搞的话,力不从心,或者成本太高。那么,大家不如分工合作,你专门生产电视机,我专门割韭菜,他专门加工衬衫,互通有无,集约高效低成本。

 

看起来一切都很好,可是两口子也有闹矛盾的时候。国与国吵架了,阻断你一些贸易往来,一些小的国家就会很吃力。苏联和日本虽然人口基数不小,但某些领域,自己不能快速消化、应对,就容易被牵着鼻子走。

 

中国不一样,有14亿人口,躯体巨大得多,扛击打能力强很多。说个玩笑话,茅台从2018年涨到现在,因为不怎么靠外国人喝,自己国内喝就供不应求。还有医疗市场等,也一样。用最新的名词来说,我们可以搞“内循环”。

 

科技我们弱一点,所以最近美国对准我们这个“七寸”打。这个领域我们确实打不过,但好在,我们可以在别的领域应对,限制美国其他领域在中国的市场。有些领域,美国是输不起的。

 

这也是为什么,每次美国出刀,中国都敢拔刀防卫的原因。苏联和日本当年的内需市场不够,对美国贸易的承载也不够,就招架不住不敢拔刀。

 

互有顾忌的前提下,加上我们强大的内需市场,这个摩擦我们会撑得住。

 

至于股市,后面主要关注两个点:一是行业竞争格局,二是利率变化情况。有竞争能力的公司,在利率下行的大环境下,即使整体经济增速降低,也有可能走牛的。

 

最后简单说说下周行情前瞻:

 

周五指数长阴刺破20日均线,总体趋势评分降到7.5分,市场进入震荡状态。按照我们操盘方法,8分以下不开新仓。

 

不过,震荡市也没关系。上周我们不是说过“可能走势”和“乐观走势”么?现在“乐观走势”没了,大不了就按照“可能走势”去操作:等震荡调整一段时间后,寻找新的建仓机会。指数在当前位置如果能构建一个平台,不是坏事。

 

手里原来股票怎么处理?指数ETF肯定继续拿着,个股趋势没有变坏的(比如20日均线还没有拐头往下)也可以继续拿着,其余可以处理掉。或者说,上周二因为指数出现“倒置上升扇贝形”而入场加仓的部分,可以认错出来,其余底仓(趋势没坏的)继续拿着。

 

我们来到股市,这两年见证过的历史都一大堆了,现在再多添一根大阴线,也没啥啦。晚安各位,明晚见

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全部评论

杨壹佰08-02 10:39

碰到了奶爸的两个错别字,毛衣摩擦😃