以前有过
事情发展过程大概会是这样的:
1)股价不顾估值蹭蹭往上涨的时候,这个诱惑力太大啦。
2)大V的带领,散户跟进之后的推波助澜,会引起股票的热度不断新高,热度和股价之间不断互相增强。
3)股价不断新高,大家处在乐观情绪之中,对公司未来的业绩预期也会不断新高。当实际业绩不达预期之后,将是可怕的戴维斯双杀。
前面几点就是我参与金牌和志邦经历的过程。类似情况如何避免:
1)告别过去持有一只股票就死持到底不做仓位调整的想法。当价格涨得多引起估值不适的时候,可以先减仓。不适越多,减仓越多,不要想把特定股票的鱼头、鱼身和鱼尾都吃了。
2)好股票因为自身或者外在原因都会有回调的机会,回调多的时候再加进去。
3)不要用未来业绩大增长来缓解估值压力的想法麻痹自己。
4)前面几点都建立在股票自身发展空间大,健康成长的假设之下。通过仓位的波段操作,会要自己面对股市的大起大落从容面对。
3、继续持有金牌和志邦的逻辑:
1)最近回调很多,股价自身不贵了。TTM PE大概30左右。金牌和志邦的管理层都表达了2018年保30%增长的目标。
2)等中报业务数据,数据差就清仓走人。
4、针对自己的额外几点想法:
1)市值小的股票,尽量少参与;
2)流通量小的股票,尽量少参与;
3)新股尽量少参与;
4)很少看到机构去调研的公司少参与;
5)定制家具行业现金流非常好,在目前去杠杆大的经济背景下,公司会相对舒服;
6)可以参考大V的想法,但是不要跟着大V去操作;
$金牌厨柜(SH603180)$ $志邦股份(SH603801)$
$金牌厨柜(SH603180)$ $志邦家居(SH603801)$ 继续回顾这篇文章,新的体会:
1、高估和低估,通过仓位来控制。
2、确保持有的公司本身就具有长期持有的特质。长期持有是个人的偏好,所以得找个人匹配的股票。
3、股价和热度会相互增强,直到没有新资金进入。
4、市值小,流通量小,新股,很少机构去调研的股票,都不去参与。
理性,赞一个。补充一点,所有投资,都要设止损位。除非自己像巴菲特对个股有充分的研究,即使如此,巴菲特也保证不了投资的股票有大幅回调。现实是,很多人对个股只有皮毛一点的研究,甚至都没有。听人说了,头脑发热就追进,亏了就以价值投资安慰自己。