2019年五月持仓总结及六月展望 V1.0

2019年5月31日 古泉

【五月份三大股指综述】上证指数收在2898.70,下跌5.84%,跌179.64;中小板指收在5474.76,下跌9.42%,跌569.68;创业板指收1483.66,下跌8.63%,跌140.12。

五月份上证指数进入中期调整的左侧部分,属于猴市一部分。

笔者在上期持仓展望的股指部分曾指出,开始了中期调整,周KDJ从高位向下发散,股指释放了上涨以来内在的风险,但是周KDJ还未运动到低位,股指仍有动力向下,但是需要看21季线、60月线、21月线及120周线的支撑程度,如果股指击穿了21季线、60月线、21月线及120周线的支撑,则股指将极有可能下探5月线及5季线。

而事实上在五月份伊始股指受利空打击开盘立刻向下跳空,直接击穿了21季线、60月线、21月线及120周线的支撑,于是越走越低,反复锤击21周线及60周线,但最终受到21周线及60周线的强烈支撑,在60周线上反弹。此时周KDJ已经运动到低位,完成了中期的风险释放。曾经有人问,五月份上证指数为什么不涨,笔者认为,不是不涨,是涨不了,五月份开盘指数向下踏空击穿了60日线,直接带动了21日线斜线向下,此时指数若攻击21日线将是事倍功半,很难突破21日线,所以股指选择阻力最小的横盘,并阻击21日线,如同对21日线踩刹车,让21日线改变了向下的方向,如果5月31日指数能大涨将有力改变21日线方向,可惜没有,此时需要从21日线下方不远处向上反复攻击21日线,如果六月份开盘股指能够依托120日线低开高走攻击21日线,直到成功突破21日线,将开启中期调整的右侧反弹阶段。

展望六月份,上证指数首先要围攻并突破21日线,之后将在21日线至60日线之间反复折腾,在六月末有可能成功突破60日线,但不会突破60月线,第二季度结束时,上证指数有望收十字星。

因为上证指数、中小板指和创业板指三位一体,所以在五月份中小板指和创业板指的走势上证指数基本一样。

展望六月份,第二季度结束时,中小板指和创业板指在季线上将收十字星。

对于上证50,在上期持仓展望股指论述中,也曾指出,上证50也将进行中期调整,目标值2750,当前指数距离5月线尚有约180点的空档,距离5季线约有300点的空档。

事实上,在五月份上证50也如期进行中期调整,股指也下探到21周线上,填补了到达5月线的180点空档空间,也填补了大部分距离5季线之间的空档空间,止跌于21月线,当然六月份上证50也会和大家一道反弹。第二季度上证50也将收十字星。

如果第二季度结束时三大股指如期在季K线上收十字星,那么第三季度三大股指有望同时突破雷区,第三季度结束时上证指数有望收在3500-3600。不要幻想上证指数独自上行,因为三位一体,在第二季度上证指数先行突破雷区,最终跌落雷区,一句话创指不涨,皆无前途。

【其它】对于AH指数,已经连续三年围绕120上下波动,而21月线已经进入圆弧底,指数连续三个月站在21月线上方,根据笔者最新设计的计算公式来看,未来AH指数将继续上行,在未来12个月有望到达145-150。

对于美元指数,未来美元指数仍将继续上行,有望突破100。而对于非美货币可能因为美元的不断主动升值而被动贬值,比如美元兑加元有望继续上行,向1.50进发。六月份人民币在升值到6.81后再次因为美元的升值后被动贬值,未来突破7将是大概率的事件,这在今年年初展望时已经说过,在笔者眼中只有数据分析,也只根据数据进行分析,并提前做好准备。

一切数据都会符合技术面要求。

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目前笔者的中科曙光列为第一梯队;第二梯队:中科创达、迈瑞医疗、光威复材、药明康德(轻仓)、中兴通讯(种子仓);第三梯队:景嘉微、艾德生物(等待建仓)、万孚生物(等待建仓)、中国平安(等待建仓);第四梯队:华友钴业(等待建仓)、四维图新(等待建仓)、万东医疗(等待建仓)、科大讯飞(等待建仓)。第二梯队和第三梯队为第一梯队保障护航;如果第一梯队需要,可以牺牲第三梯队和第二梯队,笔者会根据基本面情况,梯队标的会做适当调整。所持有标的应在21日线、60日线、21周线及60周线等四条均线上方,一旦这四条线全部失守又无强有力的支撑线时笔者会依个人纪律进行减仓操作,君子不立危墙之下。对于理想标的,在股价超跌时,我会依个人持仓原则重新分层次分批次买回。

在下文中,短期指的是日线级别,中期指的是周线级别,长期指的是月线级别,以及远期指的是季线级别。在下文中笔者提到的估值并不指所谓的PE/PB估值,这个PE/PB估值在笔者这里不具任何实战意义,笔者不会因此刻舟求剑,笔者所指的估值是专指技术性估值,因为股价是由公司基本面、国家行业政策面、市场资金面、市场消息面及市场指数等五方面变量相互搏弈的结果,搏弈的结果符合技术面要求。

六月份操作宗旨:达到目标位减仓,否则继续持有,逢低买入。笔者会根据一系列时间节点的收盘数据来修正各周期数据结构模型,根据数据模型决定下一步操作。

【古泉跟踪2018年度报告汇总】古泉跟踪之2018年度报告V3.0

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【综述】今年四月份以来中科创达、中科曙光及光威复材的走势不尽人意,虽然在意料之内,但有时也在意料之外,总是不能及时把握动态,有时不得其解。然而在五月份笔者经研究思考后,设计了一个计算公式。根据计算公式显示,过去总总不解,一切都迎刃而解,根据公式显示中科创达、中科曙光及光威复材进入短期筑底阶段,中期无碍。而景嘉微开始向上反攻,韦尔股份及药明康德开始进入短期筑底阶段。

一、迈瑞医疗

对于迈瑞医疗,中国最大的民营医疗器械公司,在其上市后就引起笔者的关注。由于其上市时间正逢股指崩跌,股价仅三个板后即开板下跌,笔者趁其下跌时建立初始仓位,之后在100元以内不断调仓进入,笔者认为随着市场暖风吹起,迈瑞的股价会有第二波补涨,笔者认为最高点可能在170-230元左右,市值达到2500亿元至3000亿元之间,然后开始下跌风险释放过程,只有充分释放中长线高估值风险,笔者才会中长线进入。对于目前迈瑞,笔者认为其并不低估,只是未完成上市之后应有的高度,股价将由高估往超高估发展。因此,对于迈瑞,笔者只做中短期投机,完成预期高度后,笔者会大幅减仓。

五月份股价走得非常平稳,也非常漂亮,虽经历了“是何居心”董秘门事件,但对股价影响有限,笔者也认真分析了迈瑞医疗公司的基本数据,可以认为在国内医疗器械公司及IVD公司中是最优秀的公司的公司。股价受到21日线和低点支撑线的支撑,股价总体一直一步一个脚印缓慢向上推进,且呈加速状态,也该加速上行了,5月份以来股价不断创新高,月末31日股价再创新高。对于迈瑞,笔者一直处于小心应对,毕竟长期及远期的股价处于高估,一直未有深度的风险释放,因此笔者只是投机操作该标的,这在本条目开始时就已强调过了。当前摆在股价面前有一条高点压力线,由股价三个高点组成,六月份股价能否加速上行,放量突破此高点压力线呢?笔者认为是时候了。五月份由于三大股指走势很差,也影响了笔者手中其它标的,因此5月份笔者在140至144元分了几次继续调仓加大了迈瑞的仓位,但是笔者并不打算中长线持有,刚才说了,中长线股价是高估的,因此随时减仓清仓。

古泉跟踪迈瑞医疗之投资者关系表V20190531古泉跟踪迈瑞医疗之投资者关系表V20190531

迈瑞医疗:创业板又一巨星诞生迈瑞医疗:创业板又一巨星诞生

古泉跟踪迈瑞医疗之投资者关系活动记录表V20190501古泉跟踪迈瑞医疗之投资者关系活动记录表V20190501

二、中科创达:中科创达是全球领先的智能终端平台技术提供商,拥有Android系统的综合技术能力。公司基于Intel、高通等芯片平台,提供Android、Windows、Firefox OS等操作系统底层框架和内核驱动开发核心技术以及整体解决方案。1)公司在2016年11月推出面向无人机、VR一体机、机器人、智能相机的“芯片+操作系统+核心算法”的SoM核心计算模块化产品TurboX智能大脑生态平台,整合了计算模块及上百种算法,通过算法平台,算法厂商可以获得硬件平台深度优化支持,包括DSP、GPU、CPU、ISP等,以及对各种底层服务的访问和扩展,然后通过软硬件接口的方式提供给创业企业和整机厂商。TurboX以软件与数据为核心,打通“感知->运算->决策->行动”闭环,让硬件具备自主行动能力并真正智能化。2)通过设立子公司ThunderView涉入嵌入式人工智能的深度学习环节,研发和优化面向终端的图形图像算法和人体感知算法,目前ThunderView的算法可以实现超过20大类的物体和场景的检测,运动物体追踪和人脸识别等等。3)通过重磅收购智能车载交互技术公司芬兰RW公司成为全资子公司快速切入智能车载系统入口,为汽车厂商提供从操作系统开发、核心技术授权到应用定制的汽车娱乐系统以及智能仪表盘解决方案。4)致力于驱动物联网行业的发展,与亚马逊等公司合作发展与云计算具有同等商用价值的边缘计算解决方案,边缘计算是云计算最好的补充。

公司的使命:创造丰富多彩的智能世界。

公司的愿景:成为一家伟大的智能技术平台公司,让我们的技术应用于每一台智能设备。

公司的战略是:我们将脚踏实地,扎扎实实地创造客户价值。我们坚持智能平台技术专家的定位,围绕智能操作系统+智能中间件(智能视觉、智能语音、UI引擎等)+AI算法持续打造自身的核心竞争力,为丰富多彩的智能设备提供聪明的大脑,智慧的眼睛,聪慧的耳朵。沿着“增强智能IP核心竞争力、全球化、提高研发质量与效率”三条主线驱动公司增长。

五月股价跟随三大股指下跌而下跌,令笔者遗憾的是股价重新跌破60周线及21月线,股价完全跌破笔者的四线,不符合笔者的【个人持仓原则】,笔者暂时减掉部分仓位,并转至迈瑞医疗以保存实力,等待机会,也做为资金的充分运用。当前股价已到底部区间,六月份如果三大股指开启中期调整右侧的反弹修复阶段,创达的股价也会开启中期调整右侧反弹的修复阶段,六月份有望触及35元左右,和三大股指一样在季K线上收十字星。

对于中科创达,由于五月份华为事件引发了笔者对中科创达合作基础的担忧,虽然在短期内这种担忧不会立即实现,但是一旦到了毛衣战3.0、4.0或5.0时很难说不会触及,因此笔者写下了【关于中科创达风险点的思考】,也希望公司能够摆脱对高通及安卓的完全依赖,至少将占比降到50%,增加对华为芯片及新系统的生态支持。

古泉跟踪中科创达之投资者关系活动记录表V20190522古泉跟踪中科创达之投资者关系活动记录表V20190522

古泉跟踪中科创达之投资者关系活动记录表V20190514古泉跟踪中科创达之投资者关系活动记录表V20190514

三、中科曙光:中科曙光主要从事研究、开发、生产制造高端计算机、存储,并提供软件、系统集成与技术服务,属于中国科学院体系内较为稀缺的上市公司平台,将在中科院科研成果产业化工作中发挥重要作用。2015年3月“数据中国”战略的提出,标志着公司正在实现由传统的“设备供应商”向“综合信息系统服务供应商”的跨越,也标志着公司云计算业务正在由“服务供应商”向“数据供应商”进行发展提升。公司完成“4SP”的转型(即服务器提供商、存储系统提供商、解决方案提供商和服务提供商),加速构建云计算、大数据生态圈。曙光的数据中国战略加速计划提出了要构建政府大数据、科学大数据、安全大数据和工业大数据等四类大数据。2017年,公司获批筹建“先进微处理器国家工程实验室”,为公司后续突破微处理器等 IT 核心技术,全面实现 IT 产品的自主可控提供了有力的技术支持。2018年10月公司获准牵头组建“国家先进计算产业创新中心”,创新中心将以“集约化建设、多元化投资、共享化服务、市场化运作”为特点,致力于先进计算技术研发应用平台、科技成果转移转化平台、知识产权运营平台、公共服务共享平台、双创空间和投融资平台和人才服务平台六大平台建设。中心预计于2021年建成,并计划逐步在北京、天津等重点核心区域和海外实现多区域布局,共同构建“小核心、多平台、大网络、广覆盖”的紧耦合式政产学研协同创新生态网络。

在五月份,股价一度触及21周线,笔者在35-37从中科创达调仓买入,在笔者发现在短周期数据结构上股价和曙光转债很难向上突破,因为调整的时间不够,于是在41元减掉一半的仓位并加到了迈瑞医疗上,以保存实力。五月份股价仍处于中期调整的左侧阶段,在六月份,股价会在21周线至21日线之间横盘,等待机会突破21日线,之后在21日线至60日线之间折腾,到六月末,股价收在43左右,和三大股指一样在季K线上收十字星。

四、光威复材:碳纤维第一股。

公司的愿景:打造成为具有全球竞争力的碳纤维全产业链制造商。

公司的价值观:天道酬勤、厚积薄发、拓展创新、科技报国。

公司的厂训:科技报国,敢为人先;强国惠民,拓展创新;爱岗敬业,执着坚毅;务实高效,协力同心;勤俭为本,礼仪诚信;仁义治企,包容感恩;自强不息,追求卓越,光威精神,代代传承。

在上期持仓展望中,笔者认为五月份股价会因中期高估而开启中期调整,股价应会填补到达21月线的空档空间。而事实上五月份股价开启了中期调整,月末股价落在21周线的上方,也填补了到达21月线之间的空档空间。从另一方面说,由于股指在五月份的表现,让光威的股价无法强势突破21日线而跌破60日线的支撑。六月份股价会依托21周线的支撑开始围攻21日线,并且在时机成熟时突破21日线,在21日线到60日线之间折腾,月末股价收至39元左右,和三大股指一样在季K线上收十字星。

古泉跟踪光威复材之投资者关系表V20190530古泉跟踪光威复材之投资者关系表V20190530

古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190529古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190529

首辆时速600公里高速磁浮列车与光威复材首辆时速600公里高速磁浮列车与光威复材

古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190523古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190523

古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190522古泉跟踪光威复材之公司投资者关系活动记录表V20190522

中简科技简要及PK光威复材中简科技简要及PK光威复材

五、景嘉微:主要从事高可靠性军用电子产品的研发、生产和销售,产品主要涉及图形显控及小型专用化雷达两大领域。公司是一流的嵌入式系统解决方案的提供商,公司具备从算法研究,到软硬件开发、结构设计、芯片及FPGA实现及“先天”加固的高可靠性综合设计的能力,是国内唯一拥有ATI MOBILITY RADEON 系统图形控制芯片的的驱动程序和完整解决方案的供应商,公司在图形显控领域拥有包括图形显控模块、图形处理芯片在内的五类产品,其中图形显控模块是公司最为核心的产品,目前我国新研制的绝大多数军用飞机均使用本公司的图形显控模块,此外还有相当数量的军用飞机显控系统换代也使用了本公司产品,公司图形显控模块在军用飞机市场中占据明显的优势地位。现已有27款图形显控模块实现定型,此外还有数十款图形显控模块正处于定型前的研发阶段。依托在微波射频和信号处理方面雄厚的技术积累,公司成功开发了空中防撞雷达核心组件、弹载雷达微波射频前端核心组件和主动防护雷达系统等一系列产品,在小型专用化雷达领域取得了一定的先发优势。此外,空中防撞系统核心组件、弹载雷达微波射频前端核心组件等产品已定型,主动防护雷达系统已完成鉴定定型,未来将有力促进公司业绩的增长。

五月份股价基本在21周线上方筑底反弹,六月份股价有望收复60周线,并继续震荡上行,高点有可能触摸54元,月末回落到50元左右。鉴于此,笔者在45至42.8加了一笔仓位,同时验证新设计计算公式的准确性。

六、赤峰黄金、山东黄金

现货黄金经过四年的横盘,如今已牢牢站稳在21月线和60月线的上方,随时都有可能突破压制六年之久的高点压力线。

笔者发现赤峰黄金符合笔者新设计的计算公式中具备向上攻击的标的,因此笔者开始投机买入黄金股,而此时赤峰黄金的股价都刚处于四线之上,笔者会考虑在赤峰黄金和山东黄金之间的切换。

七、韦尔股份

笔者介入韦尔股份,完全是因为公司收购北京豪威,介入CMOS图形图像领域,豪威科技与思比科的主营业务均为CMOS图像传感器研发和销售。一旦韦尔股份整合好北京豪威,公司将对北京豪威及思比科进行业务分工,北京豪威拥有较强的研发及技术优势,主要负责高端CMOS图像传感器的研发、量产以及新兴市场的产品定义及拓展;而思比科拥有较低成本、较高性价比优势,将依赖自身长期建立的供应链体系,主要负责中低端CMOS图像传感器的研发及量产。从销售额和市场占有率来看,豪威科技是位索尼、三星之后的全球第三大 CMOS 图像传感器供应商,技术处于全球领先水平,其 CMOS 图像传感器在中高端智能手机市场占有较高份额,在安防、汽车用图像传感器领域也处于行业领先地位,具有很高的市场接受度和发展潜力。思比科 CMOS 图像传感器在国内中低端智能手机市场占有较高份额。公司通过本次重组,可以实现在 CMOS 图像传感器领域高中低端产品的垂直全覆盖,三者又有较明显的协同效应。

在五月份股价跌破60日线后笔者出清了韦尔股份,但在跌到21周线时笔者重新接回,现在来看还是早了一点,根据新设计的计算公式,股价会触及40元,好在仓位很小,到时再考虑正式接入。

八、药明康德:

公司是最全面和最具研发实力的小分子化学药物发现、研发及开发一体化服务平台,为全球制药及医疗器械等领域提供从药物研发、临床前研究、临床试验研究直到商业化生产的各阶段与各类小分子医药企业的研发、采购、生产等整个供应链体系深度对接,为客户提供创新性的工艺研发及规模化生产服务,构建研发、生产和商业化服务全产业链模式,是中国新药研发创新的开拓者和引领者,目前已是中国规模最大,全球排名前列的小分子医药研发服务企业,在国内外都处于行业领军地位。公司的主营业务可以分为合同研发服务(CRO)和合同生产/合同生产研发业务(CMO/CDMO)两大类别。

公司的愿景:构建全球医药健康产业最高、最宽和最深能力及科技的开放平台,实现“天下没有难做的药、难治的病。”

说实话,在五月份笔者新设计的计算公式来验证药明康德在四月份持有时发现错误而不自知以致后面平盘或微亏出局,感到技术分析的博大精深。当前笔者的仓位只有一点观察仓,在79时重新买入。

九、中兴通讯

在四月份几乎清仓仅留下种子仓观察,等待23-25元的到来。对于中兴通讯,当前的股价距离5季线尚有31.75%的空档空间,然道中兴有如此强势而不填补空档空间吗?还是小心吧。

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以下标的目前笔者暂时不持有,但保持重点关注,随时切入:

中国平安:

这是一只值得关注的标的,在众多金融保险股中,最有潜力的标的就是平安,因此笔者会特别留意。

万孚生物:

万孚生物已经开始走出低谷,进入可打击范畴。

恒生电子

股价已进入中期调整,继续向21周线挺进,80%的可能会触及上期持仓展望中笔者给出的目标值71元。

东方财富

上期笔者曾经给出东方财富调整的目标值16元,如今已实现,未来股价会在21周线开始中期调整右侧的反弹震荡。

华大基因

华大基因的主营业务为通过基因检测等手段,为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。华大基因秉承“基因科技造福人类”的愿景,以推动生命科学研究进展和提高全球医疗健康水平为出发点,基于基因领域研究成果及生物技术在民生健康方面的应用,进行科研和产业布局,致力于加速科学创新,减少出生缺陷,加强肿瘤防控,抑制重大疾病对人类的危害,实现精准治愈感染,助力精准医学。公司依托世界领先的生物信息研发、转化和应用平台,上百台高性能的测序仪、质谱仪和大型计算机,为数据的输出、存储、分析提供有力保障。公司主要服务于国内外的科研院校、研究所、独立实验室、制药公司等机构, 以及国内外的各级医院、体检机构等医疗卫生机构、公司客户和大众客户。目前, 公司已经覆盖了全球100多个国家和地区,包括国内32个省市自治区的2,000多家科研机构和2,300多家医疗机构,其中三甲医院300多家;欧洲、美洲、 大洋洲等地区合作的海外医疗和科研机构超过3,000家。

对于华大基因,笔者对其失望,2019年Q1营业收入增长不到13%,远低于笔者的要求,笔者暂时将其踢出局,四月份,笔者在77至72元之间卖出华大基因,未来继续观察华大基因的营业收入增长情况,倘若公司营业收入增长达标,笔者仍会考虑接回。

泰格医药

对于泰格医药,笔者一直犹豫之中,股价连续数次都无法突破历史高点压力线,笔者担忧股价会重返49元左右,因此只看不做,安全第一。


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精彩评论

云梦201606-02 07:53

中科创达82一路吹倒28,终于有点识趣了,调到第二梯队,哈哈!古泉,股市就是你这种人的坟墓,文章写一大堆没卵用的,好自为之吧。

条野吉川富06-22 10:50

不要不懂装懂了,丢人

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溪底的石子06-30 11:04

又一次神操作啊

古泉06-28 15:23

如果你把握了技术分析数据,与众不同的技术分析,你也可以看穿未来。

一一求证06-28 12:51

现在这种时候敢重仓的要么是高手 要么是新韭菜 我作为一个老韭菜 自认为驾驭不了目前的行情 所以选择空仓了 等看懂了再买了

古泉06-28 11:14

放心吧,第三季度图新可能 有50%的涨幅,平常心吧。

2019年19倍06-28 11:13

谢谢老师