回复@重现光明: 原来我们预计地产板块结算收入2021相对2020至少增加25%，按照平均15%的净利率则增加净利润28亿；同时文旅板块2021恢复到2019年水平，则相对2020年增加净利润20亿（2020我们预计应当亏损10亿元），两块合计48亿净利润增加，假设综合按照80%权益占比则归母净利润增加38亿元！同时，2020有财务洗澡嫌疑（资产减值和存货计提）在2021年假如正常的话，可以再冲减部分2020的项目转让投资收益（2020年投资收益30亿元，2020的减值部分至少可抵消10亿元，则2021投资收益只需维持在20亿即可）！也就是说，仅仅房地产结算收入增加和文旅增加可达38.4亿元，也就是说在2020年126.8亿元基础上增加38.4到165.2亿元，则基本可到每股2.05亿元！
当然，去年销售均价有所下滑，毛利可能有所下滑，假如平均下滑5个点，则相当于毛利润减少750x1.25x5%=47亿元，土地增值税按照40%，所得税按照25%，权益占比最大按80%，则最多影响归母净利润16.8亿元，合每股减少净利润0.2元，也就是说2021年每股损益最低也不会低于1.85！//@重现光明:回复@重现光明:其实我想请问2.07的逻辑是怎么来的，假设文旅多了20亿利润，地产的量平滑了毛利下降，请问是否2.07是都乐观。当然我自己是单吊华侨城，并且很乐观。