海天是真难吃！

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文中讲，18年海天和千禾的酱油单吨营业成本差不多（海天2695 千禾2729），毛利率也差不多。然后讲到毛利率差不多是因为千禾走高端，卖的贵。这里就不懂了，单吨营业成本（料工费）差不多的情况下，毛利率一样，只能说明售价也差不多。

估值如何？是否是个好价格呢

国人一日离不开酱油，海天的估值就很难下降，十几亿人每天都在吃酱油，你想像一下这是什么生意？我不管你吃海天还是其他，就说酱油这笔生意而已

缺了最重要的一点，消费者偏好。我们大部分人喜欢海天酱油，所以海天才市场第一。巴菲特喜欢喝可口可乐，所以持有可口可乐，你呢？

太贵

超级大庄股

写了一堆文章讲消费股，居然没有双汇。没兴趣

分析很全面，透彻，收藏