晚风拂尘:@大隐于市谢强[¥10


大隐兄您好,有缘阅读了您的三篇关于PBF、FCAU、FMCC的分析报告,受益匪浅。对您的分析逻辑和选取角度颇为欣赏。我非金融专业课班出身,但热爱投资,对经济非常感兴趣,也阅读了大量关于投资的书,目前心态和分析水平也提高很多,但我如何才能做到像您那样,专业系统、而又举重若轻?另外您分析报告使用的数据来源途径可否告知?国内查阅美股数据实在有限,谢谢!祝您鸡年所有愿望都能实现! [笑] [笑]
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精彩评论

大隐于市谢强 01-11 17:31

再举一个例子,巴菲特的“以合适的价格买入好公司,并持有”这个不是投资理念。这是个投资策略。而国内很多人*惯性的把价值投资=买入好的公司持有。把一种理念等同于了一个策略。我个人觉得,这个是很蠢的。策略可以有很多,只不过巴菲特认为上面的策略是很好的。但是巴菲特也承认,对一般投资者,尤其是钱不多的,上面的策略并不好。所以国内很多学的不是价值投资,他学的其实就是一条“买好公司并持有”的策略。如果你看过大空头,你可以研究下里面那两个小男孩,他们是靠买期权发家的。你可以看下他们前三笔投资,从本质上来讲,他们做的也是价投,只不过没有安全边际。价投实际上是买便宜货,他们买的实际上是便宜的期权。所以,如果性格适合做价投,确信价投是合理的,就好好做价投就可以了,多思考一点投资策略的问题。

大隐于市谢强 01-13 16:13

刚看到~我是对kkr和ozm感兴趣。kkr是因为这个公司结构特别复杂,太复杂导致覆盖的人很少。ozm我还在看,还没结论,我目前觉得这个公司很便宜,公司刚碰到点坏事,所以市场预期非常非常低。

Mr_Fischer 01-11 21:33

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张弩满月 03-29 11:02

今天又仔细思考了一下,我先前犯了一个错误,就是没考虑到任何公司都有破产风险这个因素,烟蒂类公司的破产风险相对更高,时间是朋友针对的是优秀的公司,所以买很便宜的长期期权同样也是价投。。。

大隐于市谢强 01-30 20:37

恩是的~我误会啦不好意思

缘起之有 01-30 19:25

我的意思是是不是价投根本不重要,损失最多只有10%,盈利最多可以很多倍,完美的交易啊

大隐于市谢强 01-30 19:21

用期权的价投。价投本质上是买便宜货。如果期权很便宜呢,如果期权定价模型里,没考虑到未来波率,从而导致期权过于便宜。这种买便宜的期权,为什么不是价投?

缘起之有 01-30 19:07

那两个人几年时间从21万做到几千万,价投,什么价投

大隐于市谢强 01-16 20:37

坏消息不只是和司法部的关系,还有最近对冲基金业绩都不好。实际上对冲基金本身也是有周期*惯的。

zeng3pi 01-15 20:51

这里的坏事是指4月跟司法部的官司么?还是有新的消息?

大隐于市谢强 01-13 16:13

刚看到~我是对kkr和ozm感兴趣。kkr是因为这个公司结构特别复杂,太复杂导致覆盖的人很少。ozm我还在看,还没结论,我目前觉得这个公司很便宜,公司刚碰到点坏事,所以市场预期非常非常低。

TLS美股研究 01-13 13:09

目前资管公司我们看的有 $Artisan Partners(APAM)$ $Waddell & Reed Financial(WDR)$ $WisdomTree Investments(WETF)$ APAM旗下的fund表现略明显比另外两家好很多。但这几家都跌跌不休。资管还有一个保底是管理层私有化,比如CLMS。

TLS美股研究 01-13 13:06

握手 资产管理公司也是我们近期关注的重点,PE已经先一步了,如 $黑石集团(BX)$ $KKR & Co.(KKR)$

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