#2011投资总结#


#2011投资总结#

响应领导号召,也在这里做个2011年的总结吧。其实前几天就在想 该总结一下过去了 也给自己的未来定个方向,但懒的动笔。正好领导发话,就立即付诸行动吧。

 

自己觉得,如果把投资当做一个长期或者终生的事情来看,自爆一年的成绩单及个股的具体操作过程意义不大(至少对我自己是这样的),还是从过去的那些具体实践中(也许不仅仅是2011年,而是整个过去)提炼出一些真的能改变自己的现状,并能指导未来行动的原则更有意义些。

 

第一:清楚和明白自己想要什么?

 这个问题貌似很白痴,投资或者炒股,不就是赚钱嘛!!其实不然,这是关乎个人长远未来的核心问题!!对这个问题的不同回答,决定了你的行为方式。这个问题,类似于你在决定要不要跳槽到一家新公司工作时,问问自己,我去这里工作,想要什么?有人为了升职,有人为了加薪,有人仅仅因为为了跳槽而跳槽。。。答案因人而异。 那么我想清楚了吗?整明白了吗?

是的,到现在,我明白了,我想要什么:

(1)本人现在是一个业余投资者,有一份正式的工作职业(目前各方面状态还都不错),但是,我想未来“跳槽”做职业投资。做一个全职的职业投资者,不用看老板脸色,不用陪客户吃饭喝酒拍马屁,自己的事情自己安排,。。。哈 听上去跟神仙一样自在, But, Are you ready???  So far, No!!

(2) “跳槽”到自己不擅长,或者非专业的领域,并能长期生存和立足,需要什么? 这个,所有人都明白:知识和能力!! Then, do you have ???  So far, Not enough !!  Then, what's the action plan? Leaning from beginning !!   

(3)现在开始学*,是不是有点晚? No!! 巴菲特快90的高龄了,依然在勤奋的学*,我能说晚吗? Any time is Not too late to begin, the only thing is for your persistance.  坚持和耐力比任何事情都重要,无论生活,工作,  创业, 还是投资。      

 

第二, 我需要如何做? -- What's My Action Plan ?

既然准备未来“跳槽”做职业投资,唯有学*和实践.  都需要学什么?

投资=科学+艺术 需要学*最基本的专业基础理论和技术,并需要非常广泛的知识。这一点,应该拿芒格做模范吧。这里,给自己列一个未必完全的知识清单:

(1)证券市场的基本常识和知识 -- 这个如同幼儿园孩子认字一样,不用说了。 

(2)证券市场的基础理论-- 先全面的了解各种理论和学派的理念和观点,才会明白自己相信哪一派,跟随哪一派(有效市场理论,技术分析理论,基本面投资理论,价值投资理论,成长性投资理论。。。)

(3)公司财务分析(Corporate Finance) 理论与技术及价值估值理论与技术 -- 这,应该是除了技术投资派之外的几乎任何投资学派都强调的理论与技术,基础必修课!!

(4)投资心理学 --  证券市场是一个人类心理博弈的巨大游戏场,股票的价格无法用财务分析方法准确计算出来,更多的时候与个体及群体的心理反应有关,必须了解人类的基本心理特征与本性。  

(5)经济学基本理论与常识 -- 虽然不准备做一个经济学家,但是投资领域本身就是经济领域的重要分支,没有一个职业投资者会说“我不了解经济学”吧? 逃不掉的基础必修课!

(6)金融及投资史及投资大师的思想和著作 --- 了解历史,了解大师们的思想和方法,甚至失败的教训,才能让自己从历史和别人的成功与失败中成长,少走弯路,快速提高。但这并不意味着完全模仿,投资是一门艺术,是与个人的内在修炼有关的,模仿大师并不意味这你就能成为大师。

(7)向市场学* -- 积极参与实践。这如同打球一样,再多的理论离开了实践都是空谈。在实践中,赚钱,赔钱,再赚钱,再赔钱,欢笑,哭泣,再欢笑,再哭泣。。。磨练下去,坚持下去才能成长!(各位看官,现在明白为什么我不愿意报成绩单了吧?短期内的盈利和损失毫无意义!赚了不用得意,赔了不用气馁,或许赔了比赚了更有意义,只有长期生存下去并不断成长,才有意义)

以上这些,都是我正在努力学*的,行动的。。。路漫漫,吾将上下而求索,投资其实很辛苦,但也很快乐, 赚钱的兴奋无疑是刺激的,但赔钱的经验和教训无疑更有价值。

 

第三。 从过去的投资实践和理论学*中我得到了什么?

以下是从过去的理论学*以及具体操作中自己得到的一些心得或者教训总结(这些内容其实很多大师都说过的,但都是自己又用血淋淋的教训领教过了,或者亲眼看着这里的兄弟们血流成河而理解更加深刻):

(1)控制风险永远比赚钱重要 -- 宁可不赚钱,少赚钱,不冒大风险去赚快钱,留的青山在,不怕没柴烧 ,本金在,总有机会慢慢赚,本金陪光了,永远退出游戏!!     

(2)市场如孩童,说变脸就变脸,不要看着今天的笑脸预测明天他一样会笑。-- 虽然市场大环境可以感知,但是我无法知道明天大盘会涨还是跌 我也更无法知道明天股价会涨还是跌,所以,不做超短线或者短线交易,至少,我没有预测这个的能力,也没有跟着每日股价起伏的心理状态。-- 淡定的看待价格的涨涨跌跌吧。  

(3)IPO市场是被啃光了肉的干骨头--坚决回避!! 基本常识告诉我们,IPO的股票都是已经啃光了肉的干骨头,没有啥好吃的。唯一玩的就是比拼动作快慢的“博傻理论”,买进股票,等下一个傻子再高位接棒!! 至少,我不认为别人会比我更傻,所以,不碰!!

(4)尊重“概率”的基本常识,根据事件发生的概率大小采取行动(尽管小概率事件也有可能发生)。 在这里写过关于中概一个帖子,说中概是一块“鲜花与杂草共生,钻石与炸弹并存”的地盘,有很多估值极低,有可能将来赚大钱的股票在,但埋着不少“重磅炸弹”,一旦中招,会被炸的血肉模糊!我就被展讯这只股票炸过一回,在浑水质疑的当晚眼铮铮看着股价跳水,担心真的有作假,割肉出局,再也不碰中概,尽管后来展讯胜利,股价涨回原位。但我不后悔不眼红。作为一个业余个人投资者,我做投资决策的所有信息都来自于互联网上可以找到的公开信息,我无法去实地调研公司,无法接近公司管理层。。。因而,我真的无法判断哪家公司会造假。而中概公司中造假的概率远远大于纯美国公司,这是事实,所以,我坚决回避。(这并不代表我否认中概中确实存在优秀的值得投资的公司)

(5)Do your diligence --- 把功课做足 !在投资任何一家公司时,踏踏实实,勤勤恳恳把功课做足,研究财报,读电话会议纪录,搜集网上可以搜集到的一切信息,包括论坛(如Yahoo,Seeking Alpha, the Motley Fool 等讨论组)中各种多方及空方观点,根据这些信息和观点做出自己最终的判断及投资决策。

(6)承认“运气”的存在,做好投资组合的适当分散。-- 尽管做足了功课,做出了自己的判断,但是我得承认自己对信息处理和判断能力的有限,以及未发现信息所隐含的“特殊事件”或者“炸弹”存在的可能性 -- 如果把这个可以称为“运气”的话,那么回避这种坏运气的方法,就是做适当的分散化投资组合。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”(这与巴菲特的“下大柱”思想相反,我没有大师的这种能力与眼光,所以,下不起这种大柱)。

 

第四:与其说投资股市,不如说把自己当做一只“成长股”来投资。

投资股市,永远是个人的事情,市场永远还是那个市场。但不同的人,最终的结局不一样,这完全是个人问题,而不是市场问题。投资业绩的增长,完全是个人能力的问题。所以,要想获得长期的业绩增长,就意味着自己能力本身的长期增长。从这个意义上讲,投资市场,其实是在投资自己,坚持投资自己,才是长远获利的可能之道! 这包括让自己知识的增长,能力的增长,心理的成熟,耐力的增长,。。。 总之,把自己当做一只“成长股”来投资。

 

最后,一句话:投资如人生,结果虽然重要,但快乐的过程更重要。既然参与到这场游戏中,那么,就让我们以快乐,乐观的心态享受这场游戏带给我们的乐趣吧。快乐投资,输赢且在其次。 

 

总结结束。真的是用心的在写了,写给自己的,也分享给这里的朋友们。欢迎各位领导同学批评指教。  2011年底。      

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全部评论

旺仔_1983 2014-12-13 17:46


kina 2011-12-16 01:54

Thanks for sharing this.

满仓坚赞 2011-12-15 08:48

奇文共欣赏

耐力投资 2011-12-15 00:54

好 互粉 互相学* 本来就是学*笔记嘛 无所谓写的好不好

1米阳光 2011-12-15 00:52

好像在新浪上面有看过,呵呵,耐力兄也是相当努力啊。我也有一个新浪博客,不过写得不好见笑。http://blog.sina.com.cn/1sunlingt

耐力投资 2011-12-15 00:49

呵呵 投资到老 学*到老 有兴趣可以看看我的新浪博客 我每天总要学点新东西 慢慢进步 http://blog.sina.com.cn/georgelu20100101

1米阳光 2011-12-15 00:46

投资股市,需要做到老学到老,虽然今年市道不好,收益也一般,但也是相对有收获。最大的感觉,一个人的投资能力是很难复制,因为每种赢利方法都与人的性格、阅历、学历等等不同条件叠加而成,最终形成操作,每一点不同结果往往千差万别。

Ziho智豪 2011-12-09 15:13

学习一下。

粥蝇 2011-12-05 11:01

收藏,学习了。

PaulWu 2011-12-04 22:02

知道自己的局限很重要。

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