一个标准的三角形调整形态,都包含了5个边和6个点,每个边的构成均为3波结构,且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的61.8%。了解三角形的内部结构,有助于我们在实际走势逐渐判定的过程中及时跟随市场节奏。
三角形的内部结构
一个标准的三角形调整形态,都包含了5个边和6个点,每个边的构成均为3波结构,且理想状态下每个边的运行幅度都是前一个边的61.8%。了解三角形的内部结构,有助于我们在实际走势逐渐判定的过程中及时跟随市场节奏。
二、如何在不同的三角形调整中操作
在上升三角形和下降三角形中,显著的买入或者卖出点位都是三角形形成过程中的最后一个点,以及有效突破后的介入点,在部分情况下,突破三角形之后会有回抽,回抽突破线时同样是比较理想的介入机会。
另外需要说明的是,上升趋势中的上升三角形往往表示短线强势,下降趋势中的下降三角形往往表示短线弱势。
对称三角形中,买卖的基本原理和上升三角形、下降三角形一致,可对照图片理解,在实际交易的时候请注重顺势而为。
对称三角形和上升趋势中的上升三角形、下降趋势中的下降三角形都是以顺势突破为主,可作为比较经典的中继形态。三角形突破
三角形大多发生在一个大趋势进行的途中,它表明原有的趋势暂时处于休整阶段,之后应随着原趋势的方向继续移动。
因为三角形只是原趋势的休整所以持续时间较原趋势应不会太长。持续时间越长则保持原趋势的动力就会越不足。
一般来说,突破上下两条直线的束缚,继续沿原趋势运动的时间应尽量早些,越靠近三角形的顶点,三角形的特征越会不明显。有效的突破位值一般在三角形长度的四分之三处。
三角形突破是比较有效的一种参考图型,时间周期越长的图型三角形突破后的力量越大。
三、实际应用中的问题
1 、注意突破时间的意义
一般而言,三角形的横向宽度1/2-3/4之间的某个位置来选择原方向突破,如果超过该区域仍未突破,则三角形的顺势性减弱,突破方向变数增加,这是在操作中以等候突破方向为主。
2 、短暂假突破
在实际走势中,假突破经常出现,如何来鉴定假突破呢?推荐的常见判别方法有二:一是收盘价越过突破线原则;二是突破后站稳于突破线之上,突破幅度达到三角形最长一个边的3%。
菱形整理由于其形状似“钻石”,常常被市场人士称做钻石形态。
在形态上,是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。其颈线为V字状。与扩散三角形一样,很多时候菱形也是一种看跌的形态,菱形很少为底部反转,通常它在中级下跌前的顶部出现,其形态完成后往往成为空头大本营,是个转势形态。
菱形有时也成为持续形态,出现在下降趋势的中途,菱形之后将继续下降。
菱形是一个比较特殊且少见的形态,无论出现在行情的任何位置,其技术意义都只有两个字看跌。
为什么菱形整理出现后,大多下跌?
从投资者的心理角度看,扩散三角形和收窄三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候,往往反应参与的投资者变得越来越情绪化,使得行情的震荡逐渐加剧。
而当行情处于收窄三角形整理阶段,由于暂时市场正在等待方向的选择,导致越来越多投资者转向观望。
因此当菱形形态出现的时候,说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少,使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。
如何选择菱形的卖出时机?
一般情况下,当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿,便宣告这种形态已基本完成。此外,由于菱形的形成初期是扩散三角形,而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态,所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。
值得注意的是,其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如RSI、KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象;OBV在价格不断创新高时并未同步向上,从而使得量能不配合,这些都是卖出的主要依据。
菱形整理出现后的跌幅应如何计算﹖
当菱形右下方支持跌破后,就是一个卖出信号。其最小跌幅的量度方法是从价格向下跌破菱型右下线开始,量度出形态内最高点和最低点的垂直距离,这距离就是未来价格将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大,形态越窄跌幅越小。
还有一种特殊情况。菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部,如价格以上升通道方式运行到高位后进行整理,这个通道平行线成为菱形的左上边和右下边。
随后,价格转身向下,还是下降通道的方式运行,这样,菱形的右上边和左下边则成为下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况,价格的跌幅通常至少是先前涨幅的50%。
03、旗形与尖旗形
旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜,这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现,价格经过一连串紧密的短期波动后,形成一个稍徽与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形,这就是旗形走势。
旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。如果上下两条线相交时称为尖旗形。尖旗形和旗形显得很相似,不同处在于旗形的持续时间较长。
旗形是个整理形态, 出现在第四浪的几率较大,随后的趋势虽然将继续,但距离趋势结束可能也将不远了,此时操作要注意防范风险。
突破旗形后,上涨的幅度一般都不会少于旗形之前紧邻旗形的那波行情的空间。
这两个小型的整理形态被公认为是最可靠的图表形态之一,无论是在方向的指示还是在测量目标的预示方面。他们偶尔也失败,但几乎每次都是在形态完成前发出警告。
防范这种错误必须采用严格检验以保证形态的真实性。可靠的旗形的前提条件之一为:市场必须在4周内完成其形态并在新的运动中突破。
所以,一个真实的旗形不可能在月图上出现,也很少在周图中出现。
所谓“楔型”,一般是由两条同向倾斜、相互收敛的直线组成,分别构成价格变动的上限和下限,其中上限与下限的交点称为端点。
楔形形态属于短期调整形态,通常分为上升楔形和下降楔形。
楔形的与众不同之处是它明显倾斜。楔形向上或向下明显倾斜。通常,楔形如同旗形一样与当前趋势反向倾斜。因此,下降楔形看涨,而上升楔形看跌。
市场含义
讲下跌楔形(上升楔形的含义相反),价格经过一段时间上升后,出现了获利回吐,虽然下降楔形的底线往下倾斜,似乎说明市场的承接力量不强。
但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小,并且跌破前次低点之后,并没有出现进一步下跌反而出现回升走势,说明沽售抛压的力量正在减弱,抛压的力量只是来自上升途中的获利回吐,并没有出现新的主动做空量的进场,所以经过清洗浮筹后价格向上突破的概率很大。
上升楔形V上升三角形:表面上,也许会以为,既然有一条水平线和一条上倾线的上升三角形为上升图象,那么有两条上倾线的上升楔形将更加牛性。
但实际并非如此。记住,上升三角形的平顶代表了供给正在某价位进行出仓,当供给全被吃掉时(上升的低边线表示供给将被吃完),压力解除,价格将跳跃前进。
另一方面,上升楔形中没有明显的将被吞吃的抛卖障碍,而是投资兴趣的渐渐衰竭。价格上升,但每个新的上升波动比上一个要弱。最后,需求彻底失败,趋势反转。所以,从技术分析意义上讲,上升楔形代表了一种逐渐变弱的形势。
上升楔形V上涨通道和旗形:上升通道和旗形的两边几乎是平行稳定的。楔形则替上涨设下一个范围,它的相交边界线相聚点在上涨停止及回撤加入点附近。
上升楔形V下跌楔形:除了下部尖细这一点外,下降楔形与上升楔形完全相同。但下除楔形完成后的价格趋势特点不一样。
当突破上升楔形后,价格通常急剧下跌,当跌出下降楔形时,价格在开始上涨前更易于横向漂移或进入沉缓的“碟形环绕”运动。因而,上升楔形中,为确保盈利可能要求交易者行动迅速。而下降楔形中,可以不急不忙地入场。
最后一点。上升楔形是熊市反弹相当典型的形态。事实上,它是如此典型,以至于有时,在大规模下跌之后,楔形的频繁出现使人怀疑新的牛市是否在生成,这些还可作为主要趋势仍在下降的证据。当一轮主要熊市波动结束在头肩底部时,最后的上升楔形通常呈现为从左肩到颈部的价格反弹,且正好在它们跌破头部(最终低点)之前。
线性坐标周线图中的上升楔形几乎总是一轮熊市的景象,表现出减缩的市场活力,而这是与主导地位的市场基本趋势相反的任何回撤运动的正常表现。
在具体分析中,需要密切关注成交量、时间等诸多因素。通常楔形形态内的成交量是由左向右递减的,且萎缩较快。同样,楔形整理的时间不宜太长,一般在8至15日内,时间太久的话,形态力道将消失,也可能造成价格反转的格局。
究其具体操作而言,上升楔形在跌破下限支撑后,经常会出现急跌,因此当其下限跌破后,就发出卖出信号。而下降楔形向上突破阻力后,可能会演变成横向发展,形成徘徊状态,成交依然非常低沉,然后再慢慢爬升,成交亦随之增加。这种情形的出现,我们则可等价格打破徘徊局面后适当跟进。
要点提示
(1)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点,如果型态太过宽松,形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。
(2)虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破占多,但相反地若是往上升破,而且成交亦有明显的增加,型态可能出现变异,发展成一上升通道,这时候我们应该改变原来偏空的看法,市场可能会沿着新的上升通道,开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌,跌破下限支持,型态可能改变为一下降通道,这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。
(3)上升楔形上下二条线收敛于一点,价格在型态内移动只可以作有限底的上或下,最终会跌破。而价格理想的跌破点是由第一个低点开始,直到上升楔形尖端,之间距离的2/3处。
有时候,价格可能会一直移动到楔形的尖端,出了尖端后还稍作上升,然后才大幅下跌。
(4)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处,上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形往上突破阻力后,可能会向横发展,形成徘徊状态或园状,成交仍然十分低沉,然后才慢慢开始上升,这时交易量随之而增加。这情形的出现,我们可待价格打破徘徊闷局后才考虑跟进。
(5)从实战的经验统计,下降楔形向上突破与向下突破的比例为7:3左右;从时间上看如果下降楔形超过三四个星期,那么向下突破的可能性就会增大一些;
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