不再假装努力

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回复@在股灾后重生: 感觉现在还没太多判断依据。目前VC主战场还是在AI，对于短剧可能还在观察；另一方面感觉RS暂时也没大笔烧钱诉求。从已披露的信息来看，还在接触阶段。个人粗略估计年中可能会有一些眉目。仍然认为投前10亿美金是个坎，超过估计就会爆。//@在股灾后重生:回复@不再假装努力:还是...

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回复@因时因势: 嗯，纯属鸡同鸭讲（你彪悍的估值模型不需要任何假设，你就是牛逼到如此任性）。你是对的，你多赚点//@因时因势:回复@因时因势:你的帖通篇的假如假设，没有一个接地气的数据，却跟我谈数据分析，为你感到面红 查看图片

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回复@因时因势: 你没看到是说在业绩预告里吗？你这专业素养和理解能力都太low，东绕西搅，说的话漏洞百出，毫无营养，咱别再继续讨论了OK？//@因时因势:回复@不再假装努力:你是什么理解能力？上半年非经营性收益7100万元，里面已包含5500万，全年4笔非经营性收益，亦都已列明，你哪眼晴看到CMS的分...

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回复@因时因势: 中文的子公司多了去了；退一万步讲，就算是CMS给的现金，那也只是一笔现金流，而非利润；就算是利润，CMS旗下也还有好几个别的app，有些是实现盈利了的，怎么能证明是RS贡献的利润？再退一万步，假使RS为23Q4贡献了显著利润，又为何会在预告里列在非经常性损益中？所以你的想当然，...

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回复@因时因势: 说实话，真没时间跟你这么耗。我并未发现有任何不一致的地方，就算有，跟咱们今天所辩论的有关联吗？你的投资预期，完全基于幻想而非事实，实在是太想当然了。到时等报表出来再验证吧//@因时因势:回复@不再假装努力:总体感觉，①，你是凭年报预告中的一句话为依据，还是2个月前的，...

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回复@dabosky: 但凡经营过企业，或至少用心研究过真实世界的企业经营，都不至于把计算器按到这样冒烟的地步压根就意识不到，在老美的互联网细分领域，短短一年半（还不说前半段译制剧的探索），作为拓荒者和头部玩家，需要有多大的支出才能实现并维持这一市场地位。更有甚者，竟然直接把营收...

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回复@因时因势: 作为一个持股不到0.5%的迷你小股东，我可真是要谢谢你的抬举了希望即将到来的24Q1报表你能让童总把RS的数据搞到你所推演的水平，Good luck//@因时因势:回复@不再假装努力:你是少有的，敢与我怼逻辑与数据分析的，学院派哪套鬼东西，快快扔掉，大道至简，越简单越朴素，...

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回复@因时因势: 这与学历有关系吗？只是告诉你，起码需要掌握最基本的常识，才有能力去做价值分析，要不然全是盲点，容易闹出笑话。通过简单的小学算术毛估就能看出极度荒谬的数据，为何能从你嘴里煞有介事地说出来？是想自我麻醉还是忽悠误导他人，还是真的就没这能力去分辨真伪？从一开始就不断...

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回复@因时因势: 看来你还严重缺乏逻辑。我的意思是，按你的“理论上”，算出的7200万美元月营收都还会严重低估，因为单次播放的毛营收如果只有0.3美元，扣除掉可变成本后的净营收显然不足以cover30万的制作成本。也就是说，如果100万播放量就能回本，测算出的月营收应该要比7200万美元还高得多。—...

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回复@因时因势: 怎么，不说数据不说事实，搞人身攻击了？你拍的那些数据你自己相信吗？如果按你这种方式来投资，估计底裤都会亏光光作为一个十几年前就通过CFA的业内人士，真诚地告诉你：你搞的那些数据推演跟笑话没多大分别。//@因时因势:回复@不再假装努力:你所卖弄的，企业的各项支出，说...

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回复@因时因势: 你可真是太搞笑了。你自己回帖中的原话说“RS的短剧每部制装成本在30万美刀，理论上超过1百万次播放，就能收回成本”，按你这说法，平均每100万播放能回本，是不是平均单次播放0.3美元？现在单日是不是800万左右播放量？算下来是不是7200万美元的月营收？这还不算单次播放所对应的...

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回复@因时因势: 你能有点基本常识吗？公司肯定会把主要的业绩贡献写在最前面，这里已经非常清楚地写到是小程序微短剧。都这样了你还能绕着弯狡辩，如果按你的推演，RS是大头，怎么在第一条里都没提呢？为何唯一提到的就是在非经常性损益里？（你懂什么叫非经常性损益吧？）确实没交流的必要，浪费...

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回复@因时因势: 我问的是现在有没有7200万美元（这个数据的离谱程度，就对应着你数据推演的质量水准）？你不要总是偷换概念好吗。你说得太对了，真是夏虫不可语冰，叫不醒那些装睡的人//@因时因势:回复@不再假装努力:[已修改]夏虫不可言冰。
RS月营收7200万美元多吗...

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回复@因时因势: 中文在线在1月30日的业绩预告中关于业绩变动原因的第一条：【1、报告期内，公司小程序微短剧及相关授权业务迅速增长，公司文化业务整体收入及归属于上市公司股东的净利润较上年同期显著增加。】
这还需要我提供吗？如果RS在23Q4贡献了显著的利润，会被列入非经常性损益吗？是不...

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回复@因时因势: 你这不仅缺乏基本的理性，可以说对企业实际经营也缺乏认知。完全靠幻想来构建预期，主要靠PE来进行估值按你这样的体系，RS的Q1利润极大概率会远不及预期。如果100万播放就能实现盈利，那按你的逻辑，单次播放0.3美元（还不算别的固定成本、运营支出、带宽数据费等），就按单...

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回复@因时因势: 我只是在描述一个关于23Q4利润的事实，你用一大堆并不靠谱的推理数据，在反对一个事实//@因时因势:回复@不再假装努力:观点与你刚好相反，并不看扁国内短剧的收入，但国内每集解锁费只是北美的六分之一，各行业内卷出了名的，投流与产出比亦低一大截，再看野象剧场，几百部剧...

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回复@因时因势: 投流ROI不理想就停止投流，只是可以降低像电影这样的长周期大规模投资的不确定性，并不意味着你单部短剧只赚不亏，只是亏少一点快速止损，前期的制作费用是沉没成本，不会因为你停止继续投入而消失；同时，为了保持身位的领先，app的引流也是大支出；此外，服务器、带宽、人才储备...

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回复@因时因势: 你觉得网页端能占比多少？除了中文的股东们，有多少流量能指向网页？RS如果能打平，都已是非常难得的商业模式了，一年半就能实现盈利，这在老美的互联网产业已不多见，意味着完全具备长期内生增长能力，不管融资环境多恶劣。你却期待它目前就能贡献暴利，这样的预期，且不说...

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回复@因时因势: 23Q4盈利靠的是国内短剧，跟RS关系不大。现在RS又不并表，收入上也体现不出来。//@因时因势:回复@不再假装努力:中文在线除短剧外，其它收入暂时不用指望了。

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回复@在股灾后重生: 在老美互联网初创企业中，能保持行业龙头地位，且财务模型不用大笔烧钱，的确不多见。之前有好像有报道说已能打平，但盈利如何，最好先别抱太大希望。//@在股灾后重生:回复@不再假装努力:早就实现盈利了，所以融资才不急