西红柿先生

西红柿先生

记录对投资的思考

西红柿先生回复的提问

$杰普特(SH688025)$ $锐科激光(SZ300747)$ 请问算不算国产替代?查看全文

他的全部讨论

题目就有不妥,如果是研究IDC,那么单单以光环新网为例是极为不妥的,光环的地是自己的,想建数据中心先得买地,这种模式相比于万国和数据港租赁的模式更重,所以正常情况光环的增速低于IDC行业的增速很正常。查看全文

信维通信交流纪要 疫情影响 19 年赋能再成长,加大了技术投入,强化了基础材料 能力,柔性制造水平,深化成本管控,加大结果导向 激励。判断公司将进入新的成长通道,疫情在全球的 蔓延,投资者担心消费电子行业。疫情确实有影响, 但 5G 带动下游的需求,手机、IOT 等应用向上趋势不 变。 大部分...查看全文

锐科激光交流纪要 一、管理层概述 2019 年回顾:  2019 年行业是极具挑战的一年,国内光纤激光器市场 2019 年销售总额约 82.6 亿元;公司收入和市占率和稳步增长,客 户数量达到 1,100 多家,市占率达到 24.3%,同比提升 6.5ppt。 销售台数增长 1 倍左右。  连续光纤激光器产品的销售收入已达...查看全文

聊聊拐点股试验组合的财报和一季报情况

5月份马上开工了,聊聊几个拐点股试验组合标的年报和一季报的情况。最近比较郁闷的地方是是没把部分仓位调到新能源车那边去,之前发过一篇帖子说《新冠疫情带来的下跌让我兴奋》。我最近主攻的板块就是新能源车板块,欧洲的新能源车已经到了大爆发拐点,中国也快了,后面的机会确定性很高,而且增...查看全文

回复@不明真相的群众: 我觉得好多人对价值投资有误解。之所以长期持有,是因为长期价值增长的确定性以及短期市场波动的不确定性,如果长期价值确定,短期波动也确定,肯定做波段收益率来得更高。说回老巴减持航空股,这次疫情带来的系统性风险是确定性向下的,这种确定性的波动完全可以卖了再买。...查看全文

新冠疫情带来的下跌让我兴奋

平时关注科技较多,而这一轮新冠疫情下跌幅度又比较大。其实散户与机构投资者相比,能想到的优势的地方还真不多。机构在信息层面、研究层面都有很大的优势,但是个人投资有一点好处,就是不用担心基金净值大幅回撤,所以如果长期趋势确定性高,但是短期因为疫情这种一次性因素引发的大跌,简直就...查看全文

回复@温州金融大叔: 大家因为贸易战变穷了吗?你说的偏短期,短期的不确定性会影响大家对收入的预期以及消费意愿,我看的是中长期。//@温州金融大叔:回复@西红柿先生:会变的,同学,因为疫情大家都变穷了,5g什么的手机那么贵,当然意愿会减少查看全文

紧盯消费电子这次短期的调整,是那些中长线投资者的绝佳投资机会。疫情无论如何都是短期时间,1个季度也好,三四个季度也好,影响的只是短期的盈利,长趋势5G会变吗;换机周期会变吗?都不会变! 如果按照股票最本源的估值方法:未来永久存续的现金流折现,那么影响一个季度亦或者是一年的现金流...查看全文

$浙江仙通(SH603239)$ ,这个公司这两天看了一下。汽车密封条这个赛道还挺大的,而且现在国内的公司竞争力在凸显。之前公司放弃了部分非主流客户加上行业景气度下滑,公司收入也进入一个回调期,2019年开始公司有新的大客户以及在原有客户那边拿到了更多的配套份额,加上2020年2季度之后汽车行业...查看全文

又把这张图拿出来了,上次看是1年前,现在看有别样的感觉。查看全文

辞职,新的开始!

终于把这份工作辞掉了,裸辞的,实在是觉得和基金经理的投资理念背道而驰,近三个月基本没有时间做自己觉得该研究的标的,加上自己有想做的事情,索性就辞了。现在终于有更多的时间来做自己喜欢的投资研究,未来1—2年我将致力于完善我“拐点股”投资体系。我坚定认为这种投资模式是每年都可以获...查看全文

回复@爱钓鱼的懒猫: 对于射频模组端,市场很多机构也有与你类似的担忧,也是现在基本没给估值的原因,信维的模组不完全是加工,而是原材料自己做,做整体的方案。以滤波器为例,低端的自己慢慢可以做了,高端的还做不了。你说的没错,其实能不能起来更多要关注国内的竞争情况,这种产品,国产替代...查看全文

聊聊$信维通信(SZ300136)$ 的定增,信维通信这个定增预案出来,在这个定增落地之前,对他的股价表现没有太多期待了,估计未来挺长一段时间要在40—55这个区间徘徊,但是对落地之后却充满期待。当前贡献业绩的业务暂且不谈,真正让人期待是射频前端的布局迈出实质性的步伐。这次定增投产预计产值在...查看全文

锐科的四季度业绩验证了之前的推测:公司四季度收入增长57%,但是净利润率只有7%左右。结合行业的情况,行业在11、12月份需求层面已经有好转,同时IPG在2019年下半年的价格下降已经趋缓,说明锐科以及一众国内的激光器龙头公司依然保持了比较激进的价格策略,份额在加速提升,但代价是利润率降到新...查看全文

求一份冯柳的思路合集,谢谢查看全文

$锐科激光(SZ300747)$ 难怪这周二走的那么弱,锐科IR的对外交流指引发生了很大的转变,展望与之前的也不太一致,对于收入的觉得比较确定,但是认为行业的竞争将会依旧保持在一个激烈的程度,所以利润率层面不会有大的好转。 我之前判断激光器行业2020年竞争会有所好转,逻辑在于一个是IPG那边在去...查看全文

回复@天月剑: MLCC供给侧改革从何说起啊,之前MLCC都是10年一次提价,这次距离上次提价才2年,很多潜在产线投扩出来,就是没有真实达产。这一轮涨价我个人的看法供给端的短期压制是重要原因,喊涨价喊得最猛的国巨,其实稼动率才5成,其他的华新科都没打满,后面开出来,就算下游需求有复苏,现在...查看全文

$洁美科技(SZ002859)$ 2020年会是一个双拐点,一个是行业库存出清&下游需求复苏驱动传统主业创新高,另外是品类扩张逻辑,离型膜与塑料载带逐步放量,为公司未来5—10年增长打开新局面。这个速度比我之前预想的都还要更快一些。查看全文

$锐科激光(SZ300747)$ 从IPG四季度电话会议里面看,如果没有这次疫情,之前的判断大概率是正确的,但是这次疫情加上公司总部在武汉,预计修复时间要延迟到2季度之后了。查看全文

借锐科激光的业绩预告低于预期聊聊拐点股的驱动力分类以及赔率

锐科激光发布2019年业绩预告,4季度盈利区间中位数在4000万左右,比市场的预期要低。 低于预期的主要是净利润,由于公司在Q4为了继续扩大份额,增加了客户返点,影响了毛利率,除了客户返点,还有部分公司特种产品的技术开发服务因客户验收原因,未能及时确认收入利润,两个因素使得公司利润率受...查看全文

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