20161028

一、当年收益率

二、资产配置

三、目前持仓

cnh mar17是香港的美元/人民币期货,之前把持仓从沪港通换到了ib,然后用美元负债,担心人民币贬值压力,做多了两张,后来股票减了一部分负债降低,期货也平了一张,年化成本2%,这样做比直接负债rmb要好一些,总成本低且稳定。持仓表格里一直忘了加上去。

今年目前+10.8%,这半个月就今天加了点腾讯。关于它现在有些新的想法,但是不知道怎么表达,感觉有点像黄金、国债的避险性质,同时又有不错的成长性和合适的估值水平,所以综合看还是高风报比的,打算择机再加一些。

持仓股新世界百货出了年报,业绩还是下滑,但是看管理层的展望稍微乐观了一些。这个属于困境股,之前也没有类似投资经验,不敢买太多。个人觉得百货转向体验式消费还是有前途的,衣服裤子这些还是摸过试过穿得舒服,百货现在服装不行了,主要还是网购便宜和实体店服务和体验不行抑制了需求,但是需求还在的。另外餐饮,娱乐,甚至以后vr体验,都还是有需求的。公司现金流还行,应该能撑下去。现在看来做这类挺难的,再持有,持续关注体会一下。招行,复星和上药也都在这两天出了季报,基本正常。上药有人说不好,管理层不稳定,我是这样想,董事长一直换来换去业绩还能稳步增长,也证明这公司整体上没什么问题,谁来都能带好,和复星刚好是两个极端。

这段时间市场焦点在汇率和商品上,不过当前阶段看不懂,不会去参与。除非嗅到狂牛的味道(供需/舆论/走势),但现在即使焦炭还差得远,不至于做计划。倒是我想到自己目前陆金所p2p比例比较高,虽然主观判断跑路风险微乎其微,但是逻辑上有两个bug,一个是国内快速大幅通胀,债权跟现金差不多变废纸,另一个是陆金所p2p全部无法偿付,由于是平安财险有保单,等于平安财险破产。这两个bug下,基本等于国内出现严重金融危机,黄金应该都是负相关的,所以考虑是不是配置10-20%的黄金期货,如果要配置,是等出现bug苗头再做还是现在做,还是逐步做,这些都没有想好,还有,即使出现这种情况,似乎也伤不到腾讯,社交和游戏需求可能会更强,这也是我前面提到觉得它有避险性质的一些原因。球友怎么看?欢迎指正交流。

过去的短期总结见: 网页链接

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博弈_19862016-10-28 20:32

基本两周一次