2015年报

2015年报告

本年资金出入=利润516万+增加投资150万-支出136万(房子116)=530万
年末资金结余=去年资金结余575万+本年资金出入530万=1105万
利润率=利润516万 / 去年资金结余575万=90%

历年收益入下表:


2015年盈亏比例和沪深300涨跌比例的对比图如下:


今年交易大致过程是1-4月持股,5月持股+期指空单对冲,月底清空,6月开始买债券,6-7月的股灾第一波做了两次反弹,8月下旬的股灾第二波中少量买入打算长线配置,11月上旬根据趋势策略入场,之后止损退出。全年没有使用杠杆,有新股的时候积极参与打新股。

目前资产配置入下表:

股票主要是港股,长线持有,实践价值投资。现金主要应对趋势策略可能的买入信号,买入现金理财产品,预估年化3%。债券主要是债券基金和分级a类,预估年化5%。期货主要是大宗商品,缓慢增持做多。

16年计划

14、15收益可观,为了避免自我膨胀后的乐极生悲,2016年总体原则是多看少做,宁错过不做错。


交易方面:
1.不设目标,赚了好,亏了更好,因为目前的资产配置偏保守,不利于实现长期复利,如果亏损,说明股市继续大跌,有更好的位置增加股权配置,对长期来说有利;
2.不为打新配市值,先观察一段时间收益率水平,估计会下降的非常厉害;
3.不轻易增加股票投资,恒指跌幅20%以内,年底前不考虑增加港股持仓;
4.定投恒指和大宗商品缓慢增持,两者都是受冷落而实际是有价值的市场,人少的地方风报比高;
生活方面:出去旅游一次,减少交易方面花的时间,更多关心家人,坚持锻炼身体。
学习方面:育儿、烘焙、价投相关、定投相关。

未来长期计划
目标是整体上跟随平均回报,并从市场的非理性中获取超额收益。做法是缓慢提高长期持股比例,根据整体估值和预期调整股债比例。
不做的事:花很大力气研究宏观研究公司基本面,花很大力气编程,花很大力气盯盘,管亲戚朋友网友的钱
要做的事:关注市场的非理性,自我反省。

#2015年投资总结#
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全部评论

博弈_19862016-01-03 11:38

我未来的价投方向:通过长期分散持有股权追随市场平均回报,通过自身的理性从不常见但必定出现的市场严重的非理性中获取超额回报。花大量时间研究公司和宏观于我而言是歧途。

博弈_19862016-01-03 11:30

觉得自己的心态是最大依仗,心态好拿得住,心态好市场的严重非理性高估低估都是超额收益来源,心态好不会有资金业绩压力,心态好生活开心身体好,我觉得心态是个人投资者性价比最高的提高方向。公司研究再到位,心态不行,然并卵。心态是认识自己,也不容易的,要花很多时间思考反省。

博弈_19862016-01-03 11:18

我理解的价投,长期持有价格合理的股权。至于通常说得价投是要找优秀公司,低估价格,这些是超额收益,要么自己具备相应的条件,要么靠外部条件。我一个非专业的个人投资者,信息肯定劣势,信息分析能力相对行业人士也没有优势,花时间找优秀公司是那自己劣势跟别人优势竞争,事半功倍,差不多就行了

钓者任公子2016-01-03 11:01

请教:不做的事:花很大力气研究宏观研究公司基本面,.........那怎么价投啊?
是不是大尺度上的逆向投资?

钓者任公子2016-01-02 21:23

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