入选神奇公式的服装公司存货周转粗略分析

存货

可以看出地素时尚的存货是很少的，营收是很多的，存货也就够卖一个季度。

目前计算的企业价值大约在64亿（扣除现金后,当前股价19.22元），预计22年ebit为10.65亿，EV/EBIT=6倍，处于比较低估

资金

资金方面可以看到港资很青睐，云峰在退出，公司在回购。

寻找特征

大牛股波司登17年12月到18年12月的财务报表有什么特征。

可以发现存货下降，周转率上升，说明反转了。

再来看看地素时尚

存货每年略微上升，周转保持平衡，19年略微下降。

不过意外发现地素时尚2019的存货周转很快，快要赶上李宁了。不过从毛利率70%来说，那可是秒杀李宁了。

地素应收账款9.12天，李宁应收账款22天，加上存货周转天数，地素营业周期为55.8天，李宁是107天，哇塞，牛逼了！

海澜之家这种垃圾就不看了吧？存货多到吓人。

 $地素时尚(SH603587)$  

海澜之家，森马服饰，太平鸟，地素时尚，比音勒芬，歌力思；

特步国际，361度，江南布衣，佐丹奴国际，中国动向

补充