干一杯,酒ETF

球友们都在种草EFT,根据雪球10月份EFT热榜排名,酒ETF 代码SH512690,悄悄的排名第七位。在过于较长时间,酒ETF一直也在我的关注名单中呢。正好借助球友的种草季,特意来学习下酒ETF。

先来一份关于酒ETF的说明书:

基金全称:鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金

基金代码:512690           成立日期:2019.4.4  基金公司:鹏华基金管理有限公司

基金经理:张羽翔           基金规模:78.2亿 (截止2021年11月15日)

这里有必要说一下鹏华基金,鹏华基金管理有限公司,总部设在深圳,股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成。其国信证券控股股东为深圳国资委,欧利盛资本为意大利最大的银行企业,联合圣保罗银行集团旗下的资产管理公司,是意大利第一大资产管理公司和个人养老金管理机构。鹏华是非常优秀的中外合资基金公司。

基金份额规模图:

基金持有人户数和结构:

基金净值增长走势图:

基金2021年第3季度十大重仓股:

我想大家最关心它的十大重仓股,所以呢,这里来个分割线,然后看看过去它的十大重仓股都是什么?

1,2019年第二季度,这是基金成立后的第一份季报,当时基金持股规模为1.3亿,占基金资产比81%,十大重仓股如图:

2,2019年第四季度,基金持股规模为1.76亿,占基金资产比91.8%。十大重仓股权益,茅台,五粮液,洋河均大幅增加。

3,2020年第二季度,基金持股规模为3.93亿,占基金资产比95.2%,十大重仓股权益均大幅增加,报告期利润为0.97亿元。

4,2020年第四季度,基金持股规模为26.5亿,占基金资产比96.78%。本期实现利润6.4亿。白酒股票行情好,基金申购规模创新台阶。

5,2021年第一季度,基金持股规模为29.5亿,占基金资产96.9%。本期由于行情大幅下跌,利润回撤4亿,基金申购份额依旧在大幅增加。在整个板块行情不利的环境中,清仓了顺鑫农业,购回了百润股份。对茅台,五粮液泸州老窖,汾酒保持了增仓。

6,2021年第二季度,基金持股规模为44.5亿,占基金资产97%。本期由于行情从3月底到6月有大幅上涨,基金申购份额依旧在大幅增加,基金的规模大幅增加。

7,2021年第三季度基金持股规模为76.9亿,占基金资产97%。本期由于行情大幅回落,本期利润为-4.9亿。本期基金净申购份额超过31亿!在体量上,直接实现了接近翻倍。这是值得关注的。基金在这里主动或被动加仓。茅台和五粮液持股均首次超过10亿体量。汾酒,泸州老窖,洋河,酒鬼酒都大幅增仓。

简单看基金规模,在2019年到2021年,基金规模从0到78亿规模,这个成长速度是非常厉害的。 简单看基金管理的投资收益,整体来说,伴随板块行情的大幅增长而取得较为乐观的收益。

由于标的定义范围为中证酒指数股,其长期的十大重仓股如今是非常稳定的。毫无疑问,茅台五粮液泸州老窖山西汾酒洋河股份成为重点。酒鬼古井贡酒今世缘口子窖也是常态配置。同时在啤酒股配置上专注青岛啤酒重庆啤酒,同时,在鸡尾酒百润股份也长期保持配置。

作为酒类企业的ETF,这样的配置结构是非常合理的。比起单独的白酒板块基金来说,有啤酒股票来灵活配置,是一件美事儿。要知道,青岛啤酒重庆啤酒都是非常优秀的企业,当然,遗憾的是华润啤酒是港股,如果华润在A股,必然也是酒ETF的标配。

酒类企业是全世界生命周期最长的企业,是最值得投资的企业。当然,再好的行业也有很大的分化,头部企业才是最佳选择。

说说葡萄酒和黄酒,这也是酒类,我们会注意到酒ETF,投资了白酒和啤酒和鸡尾酒,但是没有投资葡萄酒和黄酒。

葡萄酒企业长期以来在酒类市场份额占比是非常小的,且大多葡萄酒企业的经营是非常不理想的,张裕A已经是国内葡萄酒市场的NO1,但是,即便这几年对进口葡萄酒设置了限制反倾销,其经营依旧是不温不火,在疫情阶段还出现了利润断崖。其他的小葡萄酒企业大多数都是经营困难,这个细分市场,基金们很果断选择了规避。

再看黄酒,黄酒的市场份额是相对小的,在祖国的大江南北,黄酒的消费市场主要在江浙沪一带。就像菜,白酒啤酒就如火锅,大江南北都爱吃,而黄酒就如上海菜,上海本帮菜本身是好菜,但是,没有老百姓最爱的味道---辣味。 老百姓对菜肴辣味的喜爱程度实在是太高了,无可争议。黄酒的市场区域局限性,使得想象空间大打折扣。基金们很果断选择了规避。

鸡尾酒市场一直都非常大,但是要做好这个市场非常不容易,百润股份就是这个市场的佼佼者。微醺是一种态度,鸡尾酒也值得品味。

白酒和啤酒是利润最为丰厚的地方。但是,小企业的表现往往不经如意,这个市场更需要拼品牌。白酒和啤酒市场的品牌,毫无疑问,茅台,五粮液,汾酒,青岛啤酒等这些具有极大的优势,在可预期的漫长时间内,是不会改变的。

买酒EFT就是选择和白酒啤酒行业最牛的大品牌企业。这些大品牌是老百姓最爱的产品。我们在日常生活中,基本上是离不开白酒和啤酒的消费。

想一想,我们持有着酒ETF,一边在饭桌上喝着这些持股企业的产品,一边是投资者,一边是消费者,这岂不是美事一桩。

定投酒TFE,真是的一件美事儿。当然,这是一项长期的投资,我们需要的是选择好正确的投资理念,需要的是合理的适度的分期的,且坚持长期主义的投资。

在我们这个市场,我们大多数人对18万一手的茅台,是玩不起的,玩不开的。而投资酒ETF,让鹏华酒基酒管理团队来投资,我们每位基金持有人,便间接的参与了这个时代伟大企业的投资。这样一想,也是美事儿一桩。

偷偷的告诉大家,雪球上有 @鹏华酒   。鹏华酒每周都会在雪球发布:酒行业周报。

鹏华基金的酒行业周报,作为白酒爱好者的我,这是每周必看的!对酒类股有兴趣的小伙伴,也可以多多去围观围观哦。

 #雪球ETF星推官#   #球友种草季#  


(九酒 2021.11.16)

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全部评论

九酒的酒2021-11-21 18:44

亲,看这个@ETF热榜追基 网页链接

鹏华酒2021-11-21 17:34

给个链接

鹏华酒2021-11-21 17:33

那里发布的ETF的热度排名