$伊利股份(SH600887)$ 如果伊利股份再跌个10%-20%,会是非常好的加仓点,不知道能不能等到
伊利的成长股属性体现为过去5-6年,收入涨了一倍,利润率涨了一倍,净利润就是接近4倍;毛利率每年稳步提高,背后是经营,产品,渠道,定价能力的综合体现
反之蒙牛收入比伊利就少100亿,但利润率只有伊利的一半,费用率差异和伊利较大,说明蒙牛还是有国企的毛病,这点在光明乳业上更加明显,毛利率波动较大整体下滑,净利润率只有伊利的1/3-1/4,也是上下波动,差距已经很大
估值上,伊利19年破900亿问题不大,利润率8%就是70亿,给予30x市盈率就是2100亿,还有15%-20%的涨幅;蒙牛在港股市场,2019年的市盈率也有30x,估值给得比伊利还高,可能跟市场认为蒙牛从5%的净利润率到伊利的8%的净利润率,还有很大的改善空间,但国企民企的运营效率不是那么好追得上的,光明在上海已经全面落后
所以目前伊利估值,不算高不算低,业绩实现预期很明确,再考虑到港股蒙牛的估值支撑,以及海天味业的高估值比较(过去五年收入翻倍,利润3x,但每年增长20-30亿,伊利每年涨100亿,差距还是很大的),伊利还是良心估值,如果伊利股份出现单日大跌,将会是极好的加仓点,个人准备转出一部分理财资金,趁每个单日大跌日,分批买入,然后持有
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买啥跌啥牛逼哥2019-05-26 19:37

国企的毛病。。。。。。伊利是民企?

liverDavy2019-05-26 19:33

我也想找到一个好机会在加点仓,感觉今年开始龙头会拉大和老二老三的差距。

命样珍惜2019-05-26 18:42

分析的挺好的,幸好自己去年入的一直在手上。

人丑心态要好2019-05-26 16:01

评论已被 JinBell 删除

古佛2019-05-26 15:22

伊利前些日子减了一半的仓位,现在估值不低了,个人觉得往上走的空间有但不大,风险会高