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回复@笑看世界那么大: 县城的话事人能量那么大,全县的宝宝应该都喝小品牌羊奶粉,一桶赚一两百,不香吗?北上广的人一定要去县城接接地气,县城的人也应该到北上广来开开眼界。我们都不要固步自封,做井底之娃!$中国飞鹤(06186)$//@笑看世界那么大:回复@爱读书的少年:博主看飞鹤太乐观了!你的预期打7折。一二线的消费者认知高,吃个奶粉有炫耀的资本?况且很多进口品牌产品都比较优秀,百年历史销售全球,这种背书不是飞鹤比的了。目前国产奶粉市场集中在三四线,这类下沉市场资源分配基本固化。县城几十个人垄断,甚至交叉持股。话语权越集中,消费品牌越好打造。一个县城10个乡镇,大概分9波派系人开的门店,其中一半是代理商或者连锁门店。这些话事人抛弃飞鹤,飞鹤品牌拉力就只有3成。飞鹤在河南安徽垮下来,全国就是有雪崩风险。贝因美2013年上市时60亿营收,毛利60%,河南安徽崩溃后,两年就全线颓败。到现在变成庄股。
引用:
2022-03-29 23:50
(中国飞鹤系列研究文章第11篇)
昨晚年报发布后,不少朋友都来询问我的看法,今天听完两场业绩交流会,我才有了相对清晰完整的观点:
一、飞鹤发布了一份略低于预期的年报
当然,这是指我个人的预期。不过,随着研究的深入和信息的更新,我的预期也是在不断变化的。比如在去年11月,...

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