庄家炒股票也是为了获利，同样是利用买卖的差价获利。和散户不同的是，他们可以控制股票的走势和价格，下面我们来分别了解一下庄家坐庄的流程。
庄家的坐庄流程
庄家坐庄的正常程序通常概括为：选股、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货等步骤。但这些步骤并不一定要按固有的顺序进行，有的步骤也是可以省略的，但建仓、洗盘、拉升、出货是必不可少的。如图8-1所示，是基本的坐庄走势。但在实际过程中往往不是如此的简单明了，有时是建仓洗盘同时进行，也有时是边拉升边出货。
（1）选股
庄家坐庄首先会从选择股票及买入时机入手。在这阶段，会有专业人员对市场进行调研并提出切实可行的计划。
在选股时，调研人员通常要分析研究宏观经济所处的周期、国家政策导向，还要对上市公司的财务状况、公司的历年经营业绩、行业地位、流通股本、股本结构、综合实力、有无旧庄、潜在题材、筹码分布等方面进行综合分析。如果各方面基本适合庄家操作要求，庄家会和上市公司达成协议或默契，以便顺利操作，并且根据大盘走势在适当的时机介入。
（2）建仓
庄家在建仓时通过对敲的手法来打压股价，以便在低价位买到更多更便宜的筹码，从而达到坐庄控盘的目的。由于庄家需要的筹码多，而且要降低建仓成本，所以一般选择在低价区慢慢收集筹码。在个股的K线图上显示在低位区域，股价通常以小阳小阴线沿着10日均线持续上涨，说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大股价连续下跌的现象，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。在建仓初期阶段，为了避免吸引散户的注意，庄家通常保持很少的个股成交量，分布比较均匀。在建仓末期阶段，为了加快建仓速度，成交量开始温和放大，股价出现小幅度上涨或较为明显的震荡走势。
（3）洗盘
庄家建仓尾声，因为成交量及股价的变化，会引起一些投资者的注意，他们会趁机买进，等待庄家拉升获利。另外还会有一些机构资金也买进跟庄。这样即造成一部分筹码被跟风者抢走，给庄家最后的建仓和未来的拉升带来难度。庄家通常会在这个时候采取洗盘、震仓手法，洗去浮筹，震出部分跟风盘，以便于在拉升股价时降低拉升成本，保证筹码的安全性和控盘的能力。
（4）试盘
庄家在建仓完成之后，接下来的步骤就是要进行拉升，但是在拉升之前还要测试一下盘面情况。通过某一时间段有目的的快速买进和卖出，庄家可以获得市场心理状况和市场筹码状况的反映情况，进而调整自己的交易策略。其目的主要是测试目标股是否已经存在其他庄家以及抛盘的大小和跟风的热情，以决定是否拉升及如何拉升。
（5）拉升
庄家在这区域会把股价迅速往上拉升，通常拉升幅度越大，庄家的获利空间越大，将来出货也比较容易。庄家会利用比较大的手笔大量对敲，制造出股票被市场看好的假象，提高股民的期望值，减少未来在高位盘整时的出货压力，以便把账面利润转化为实际盈利。等散户投资者积极跟风买入的时候，实际上已经接近庄家拉升的尾声。这时庄家会采取各种手段引诱投资者追涨，从而实现最终出货的目的。
（6）出货
这是庄家收获的最重要阶段，也是之前所有运作的最终目的。庄家通常会利用出台利好消息，再小幅拉高股价等手段，让散户、跟风者觉得该股后市仍然有继续大幅上涨的空间，因而纷纷追涨，这时庄家就可以顺利实现盈利。不管在什么情况下，只要是放量不涨，基本上就是庄家在出货。
总之，坐庄脱离不了这几个基本步骤。但投资者要注意的是，具体到庄家的操盘过程时，这些步骤是可以以简化的形式出现的，比如短线操盘时股票的运行方式；也有可能以复合的形式出现，比如一边洗盘、一边吸筹，或者一边拉升、一边洗盘等；还有就是在牛市中，如果个股具有比较好的基本面和实质性业绩支撑，庄家可能会重复进行操作，比如洗盘后拉升，然后再洗盘再拉升。
图解出货过程中的卖点
庄家要想将账面上的数字转换为实实在在的“真金白银”，就要将手中的筹码想办法转换到散户的手中，也就是要出货。由于庄家手里集中大量筹码，因此不可能像散户一样一下子把货出完，这就需要一个过程。在出货的过程中，庄家会利用很多方式让散户接过手中的筹码。作为散户，最主要的就是要识别庄家的出货手法以及实施对应的操作策略。最好可以在庄家出货之前或者出货的过程中清仓离场。
一、庄家出货前的征兆
1，达到目标价位
对于庄家来讲，这个目标价位在坐庄之前就已经制定好了，当然有时也会随着大盘的趋势变化略有改变。如果届时大盘趋势看好，其目标价位就会提高，若大盘趋势变差，则目标价位就会降低。投资者虽然无法知道庄家的预计目标价位，但却可以根据其持仓量来估算其出货时的最低目标价位。比如，庄家持仓量在50%左右的，只要大盘状况不差，股价涨幅至少在其平均建仓价位的100%以上。
2，利好消息接连出现
利好消息是散户买入股票的一个重大理由，当庄家准备要出局时，往往也会发布各类利好消息，如业绩大幅增长、大比例送股、资产重组取得实质性进展等等，而与庄家串通一气的电视、广播、报刊、互联网、股评人士等，也开始大力宣传庄家所持有的股票。正是在这些烟雾弹的释放中，部分庄家才得以全身而退。
3，股价该涨不涨
当庄股的基本面、技术面和大盘趋势均处于向好的情况下，当个股利好信息仍在继续发布时，庄股理应继续攀高，但若此时股价出现了上涨乏力的情形，即在成交量持续放大的情况下，股价连续多日无法有效创出新高甚至逐步下移，则往往说明庄家正在减仓或出货。
4，基本面将要改变时
这个时机从大的方面讲应该是宏观经济转淡，政策面要求股市调整时。最好的出货时机应当在宏观经济运行至高峰而有回落迹象之时，此时的股市已经历经了漫长的上涨，接近牛市尾声。而目标股的题材已经完全被挖掘，股价已经涨到了尽头。市场心态也达到了最佳时期，市场人气高涨，庄家出货已经比较轻松。
二、高位放量拉高出货
庄家在股价高位即将见顶时，通常会采用放量拉高出货的方法。此时大盘人气高涨，群情激昂，正是买气最盛时，庄家往往利用每日开市后几分钟将股价高开，吸引散户追涨而出货。出货时，庄家再利用个股利好传闻吸引买家，在上档每隔几个价位时放上几笔大的卖单，然后在人气鼎盛时，率先小批量买进，以此来刺激多头人气和买气，引诱跟风盘去抢上档的卖单。在股价快速上涨的过程中，庄家就不知不觉地将筹码批量转换到了散户手中。体现在分时图中，通常是主力在开盘时快速将股价拉高，以吸引跟风买盘，然后逐步下跌出货。也有的是在盘中先拉升，然后再逐步下跌。
如图8-9所示的洪都航空，就是采用了这种方式进行出货的。
卖点分析：操作上如果在高位遇到开盘快速拉升，随后股价开始走弱的现象，一旦股价跌破均线，建议先出局观望。
三、杀跌出货
主家出货到一定程度后，利用剩余筹码进行杀跌出货，造成股价的进一步下跌。这种方式的使用主要还是根据大势而决定的，当大势不好时，大盘向下运行，那么个股的短期涨势也不会持久，跟风也没有意义，投资者不会追涨，此时庄家带动股价上涨也失去了意义，于是便会选择这种方式出货，因为筹码都是在低价位吸纳，所以杀跌对于庄家来说，只是获利值稍有减少，但是对于散户来说，杀跌通常都是割肉的时候。
如图8-10所示的海南椰岛，就是庄家杀跌出货的走势图。
卖点分析：庄家采用这种方式出货，往往可能已经达到最后的出货阶段，只要有买单，庄家就不会放过，所以也不会出现护盘行为。投资者一旦遇到这类走势的个股，就应该毫不犹豫地清仓出局。
四、跌停式出货
跌停式出货是指主力开盘以后以跌停的方式出货。出现这种情况，通常是庄家的资金链出现问题，或者是大盘走势非常不好，或者个股出现重大利空消息，市场中没有散户接盘，庄家只有靠股价快速下跌到某一低位，然后利用投资者抢反弹的机会出货。看到这种走势，投资者应该尽快清仓离场。
如图8-11所示，ST天龙就显示出了跌停式出货的走势。实战中，不管是在高位还是在次高位，一旦出现跌停走势，都应该出局回避。
卖点分析：庄家之所以采用这种方式出货，通常是不得已而为之，最起码短期内很难有反转的迹象。因为，一旦高位出现跌停的走势，投资者就应该不计成本的抛售出局。
五、涨停式出货
涨停式出货是指庄家通过开盘涨停的方式，诱惑喜欢追涨停的散户跟风参与。等买盘人气聚集后，庄家便会暗中撤掉自己在买盘处的挂单，将散户的买单推到前面，并且开始小量卖出筹码，等这些买单被消灭得差不多的时候，庄家又会挂上自己的买单封住涨停板，而后继续等待散户排队购买，再度打开重新抛售，反复多次。
这种出货方式的特点通常是涨停板会多次被打开，而且打开时通常伴有较大的成交量。如果在股价上涨到较高的价位时出现这种走势，投资者要谨慎操作。当股价开始走弱，应该立刻抛出筹码。
如图8-12所示的兰州民百，就在高位运用了涨停式出货的方法出货。值得注意的是，也有庄家是在利用这种开板的走势洗盘，主要看股价具体的位置，以及开板时间的长短和开板后下跌的力度，通常出货时开板时间较长，下跌的幅度也较大，而洗盘时通常开板时间较短，下跌的力度较小。另外，如果当天是在尾盘出现开板跳水的现象，短线投资者要立刻清仓离场。
卖点分析：具体分析庄家是否在利用涨停出货，应该看其所处的位置，如果当时的价位相对底部区域并无多少差距，在盘中出现开板现象，很有可能就是主力在进行洗盘，以折磨意志不坚定的投资者出局，这时就不应该卖出股票，如果是在连续大幅上涨后的高位区域，则应该暂时获利了结，落袋为安。
六、假填权出货
个股除权后，如果投资者在K线图没有进行复权的处理，那么股价往往处在很低的位置，股票市盈率则维持不变。对于持币者而言，一旦优质股票的价格变得如此“低廉”，往往就会产生购买的欲望；而对于持股者而言，“填权”的概念也往往使其安然不动，以等待更好的出货时机。于是庄家就开始抢先派发筹码，其股价可以在先填补部分缺口后再开始下跌，也可以不填补缺口即开始连续下跌，将幻想“填权”的投资者甩在高位。
如图8-13所示的金岭矿业，就是采用了这种出货手法，庄家通过除权后放量小幅拉升，产生填权假象进行出货。从成交量上可以看出，如此大的成交量，股价的涨幅却很小，明显的放量滞涨。而庄家在这个过程中却已经将筹码出了大部分，后面的下跌也就很正常了。
卖点分析：遇到除权后放量上攻的走势，如果前期已经经过了大幅的上涨，并且连续放量后涨幅却不大时，就该卖出股票了。
庄家出货的技术陷阱判断
一、假蓄势整理
通常，股价经过大幅上涨后，将在高价区域维持一段时间的震荡走势。这是庄家为了使自己的筹码卖个好价钱，就着力将股价维持在高位震荡，不时地出现一根根大阳线，给投资者造成蓄势待发的假象，让你认为股价经过蓄势整理后，股价将迎来新的上涨行情，目前是一个较好的买入点。因此有的散户经不住大阳线的诱惑而介入，不料庄家一反常态使股价下跌了，这就中了高位震荡中的庄家诱多手段。
【图6-11】北斗星通（002151）：该股在2013年1月出现一轮暴涨行情，短期涨幅超过一倍，庄家获利十分丰厚。无论后市股价是否继续上涨，短期都需要兑现获利筹码，因此兑现筹码是庄家当务之急。所以，庄家竭力将股价维持在高位震荡，通过高位大阳线维持市场人气，以达到尽可能在高位出货的目的，分别于1月30日和3月5日在高位拉出大阳线，以吸引散户跟风介入。但结果都没有出现持续的上涨行情，股价继续陷入盘跌走势，在大阳线当天介入者，别说赚钱，不被套牢就已经是万幸了。
其实，该股的这两根大阳线均存在一些技术缺陷。1月30日的大阳线产生后，第二天几乎被一根大阴线覆盖，形成高位“镊顶”形态，多头气势一扫而光。3月5日的这根大阳线完全是受30日均线支撑而产生的短期弹升走势，此时股价已经完全处于横向盘整状态，上涨势头渐渐消退，且成交量大幅萎缩，显然没有上涨动力。随后股价回落到30日均线之下，盘面渐渐走弱。因此，对于高位盘整中出现的多头信号，投资者可以暂时放弃对后市行情是否继续走高的猜测，仅短线盘整就是一段难熬的日子，因而选择观望为好。
高位大阳线即将见顶的盘面特点：①在股价大幅上涨后出现；②当日或前后几日成交量激增，甚至出现天量；③股价重心开始下移；④一般一周之内，大阳线开盘价就会被击穿，且击穿后股价出现快速下跌态势；⑤起到诱多作用，掩护庄家高位出货，是典型的赶顶信号；⑥如果庄家拉大阳线的目的是要把股价做上去，一般就不会让后面的K线跌破大阳线的开盘价；相反，如果庄家拉大阳线的目的是诱多出货，一般大阳线的开盘价用不了多久就会被击穿。
二、前低假支撑
庄家由于拥有大量的筹码，很难在高位一次性完成出货计划，因此出货需要一个过程。这是庄家出货的最大弱点，不像散户在极短的时间内就能把全部筹码抛光。所以当股价回落到一定的幅度后，就会被重新拉起，因而形成一个显著的低点。
此后，股价再次回落到这个低点附近时，往往成为市场普遍认可的支撑位，于是就有不少散户在此低点附近介入。这种做法在通常情况下是对的，问题是庄家往往会采用“反大众思维”坐庄，经常把散户看好的支撑位当成出货的最佳时机，制造技术支撑阴谋，使得不少散户上当受骗。
【图6-16】大洲兴业（600603）：股价经过成功的炒作后，庄家开始悄悄撤离，股价向下回落。但由于庄家没有全部兑现获利筹码，股价被重新拉起，盘面化险为夷，从而形成一个明显的低点。此后不久，当股价再次回落到这一位置附近时，广大散户纷纷看好该位置的支撑作用，于是不断介入做多。此时庄家顺水推舟向上推升股价，这样前期低点的支撑作用得到体现，既稳定了场内的散户，又吸引了场外的散户，那么庄家就能顺利脱身了。当庄家基本完成出货计划后，股价便开始向下“跳水”，不少散户被套牢在高位。这就是庄家利用前期低点的支撑作用来欺骗散户。
【图6-17】国药股份（600511）：在股价见顶后的下跌过程中，先是形成一个明显的低点，然后出现一波力度较大的反弹行情。随着庄家不断地向外派发筹码，股价再次回落到前期低点附近。这时，看好低点支撑作用的散户开始介入抢反弹，加之庄家进行适当的护盘，股价出现企稳回升走势。但这次的回升力度大不如前一次，股价没有上涨多少又跌回原处。这时庄家手中的筹码也所剩无几了，利用前面两个低点的支撑作用，完成了最后的派发。随后股价出现快速下跌走势，散户被套其中。
三、跌停背后——打低引诱
股价跌停是投资者不希望发生的，它反映后市前景黯淡，很难从市场上获得回报，对投资者起到警示作用。那么庄家是如何利用跌停板进行出货的呢？
在实盘操作中，有的股票开盘后股价直奔跌停板，或直接从涨停板开盘，且瞬间堆放大单封盘，接着庄家用巨量买单，打开跌停板。这时有的人一看股价即将打开跌停板，认为是庄家洗盘动作，生怕买不到低价筹码而纷纷跟进。有的股票早上直接从跌停板价位开盘，把所有的集合竞价买单都打掉。这时有的人一看到股价大幅低开，就会产生抄底的冲动，结果买入后被套。而且，庄家在跌停板位置打开又封盘、封盘又打开，反复进行着，反正在这个市场里总是有人被骗的。
【图6-36】鑫富药业（002019）：庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，对股价进行了成功的炒作，股价从最低5.14元开始逐波上涨，2014年2月20日最高摸到30.08元，股价累计涨幅非常之大，庄家获利十分丰厚。该股庄家在出货过程中，除了运用其他出货手法外，最典型的一招就是采用跌停出货法。在2月20日这天，先是小幅高开并创出本轮行情的新高，这样在稳定场内散户持股信心的同时，也吸引场外一些短线激进散户的追涨意愿，然后逐波下行，将股价打到跌停板价位，这时庄家就在跌停板位置巧用挂单和开板手法暗中进行派发。有的散户就错误地认为股价会被重新拉起，因此在跌停板价位买入或加仓，等待拉高后做一笔差价。谁知，当日最后封单不动，第二天低盘开出略作冲高后回落。此后股价震荡走低，将逃跑不及时的散户套牢在高位。
【图6-37】长城影视（002071）：该股庄家利用跌停手法出货，其操盘效果显著。股价被大幅炒高后，在2013年10月10日创出新高后向下回落，股价被打到跌停位置，庄家在跌停位置封盘后再打开。这时场内的散户见封盘不坚决而持股不动，场外的散户见股价打开跌停而买入。这样庄家顺利地派发了大量的筹码，最后股价离跌停价位相关一个价位收盘。虽然是一根大阴线，但股价毕竟没封在跌停位置，给散户带来几许幻想。在此后的二个交易日里，股价惯性下探后再次被拉起，基本收回了大阴线的失地，这样可以说是给场内的散户吃了一颗定心丸，使散户的持股信心坚定了许多。随后在10月16日庄家采用同样的方法继续出货，这时有的散户受到前面股价跌停后能够再次被拉起的影响，也跟风介入做多，所以庄家出货效果也非常好。
投资者在遇到股价跌停时，要分析股价跌停的性质、所处的位置和庄家意图。辨别这种盘面的方法就是：如果不是庄家出货，属于洗盘性质的跌停，那么股价就会立刻复原，散户根本就不可能买进来；如果散户居然在跌停板附近从容买进许多，且股价弹升又乏力，足以证明庄家以跌停方式出货。