邢台草帽

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邢台草帽回复的提问

草帽你好,一直以来都关注你的文章逐步的学习了解兴业银行的公司战略和差异化优势,当前对这块算是比较了解了,近期兴业股价回调过程中也逐步持有近2%的仓位。当前想要进一步增加仓位,但始终困惑于兴业银行的高管持股不多(兴业的高管持股,相比于我现有的可选标的,真的算是...

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回复@广州酒家666: 兴业银行的主要风险点基本上全堵住了,就算零售的信用卡贷款,也是董事长亲自带队去化解风险,
兴业基本上所有大类资产化解风险都走在最前面,
最先暴露房地产资产的风险,然后两三年的化解,已经是股份行里面最优。
地方融资平台,也是最先暴露风险,快速压缩资产...

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回复@云蒙: 应该说,兴业银行在正常拨备, 其它银行在减少拨备释放利润。 谁对谁错呢?[捂脸][大笑]//@云蒙:回复@云蒙:【换个角度看看】兴业银行2023年第4季度单季度拨备前利润308亿,单季度净利润122亿。2022年第4季度单季度拨备前利润306亿,单季度净利润196亿。

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这是说在债券市场上见好就收?[捂脸][大笑] 能认清投资业务盈亏同源,就是好现象。 多做中间业务,少做金融资产纯投机业务,卖铲子比挖黄金挣钱。

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净息差下降,这是很明显的事情。 对公资产差不多已经稳定住了,幅度非常小。 零售资产息差下降的空间还是比较大的。 苦日子还没过去呢,很大可能最坏的日子还没到。 尽快稳住资产质量,减少支出,增加多方面收入来源, 可能才能熬过这段时间,剩者为王吧。

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逾期减少,关注增加,
这两个事情同时发生,其实已经把事情说明白了。
就是核销坏账过多,让逾期的绝对值都减少了。
同时关注类增加,让资产认定更严格了。
你可以说它在财务洗澡,也可以说把资产质量做实。
对于投资者来的这是好事啊,最起码投资者可以知道,兴业银行实打实...

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回复@BabyBearMH: 首先需要明确一点,只看报表数字是无法评价资产质量的。
需要持续跟踪银行的经营,把这个银行的各种发言,行为,报表数据等等,综合到一起,
然后才能试图去理解银行对资产的摆布方式,找到其中逻辑,
这不仅仅是对中小投资者,对任何投资者都是一样的。
只看管...

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回复@洞见本原: 企业的经营可以稳定,可预期, 但是报表上的利润,是永远不会稳定可预期的, 稳定可预期的利润数字,都是假象。//@洞见本原:回复@邢台草帽:所以我说的是稳定,可预期

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回复@洞见本原: 管理层啥时候心情好了,可以一次性来个利润百分之30-50的增长,
问题是有意义吗?
反应实际情况不是更好吗?去年实际情况本来就是不好,何必要掩饰呢?//@洞见本原:回复@邢台草帽:但是无论如何,最终得反应在利润的稳步提升上才行吧,不然股价凭什么涨?兴业做了这么多,什...

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回复@流放疯: 长期看,只要一个银行不做傻事,能长期稳定的经营,
那长期利润一般都是不错的,会超过绝大部分行业。
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对于一个银行来说,最怕的就是做傻事,故意隐瞒各种问题,
直到有一天瞒不住了,一下就被清零了。//@流放疯:回复@邢台草帽:我兴业买8年了,20年加过一次...

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回复@稳健投资复利增长: 我看兴业银行年报之前,和你的想法一样,也以为兴业银行哪里暴雷了。
结果看了4个小时年报,只看到各方面经营的挺好,没出啥问题。[赞成][捂脸]//@稳健投资复利增长:回复@邢台草帽:乍看利润下滑多了些,我还以为哪里爆小雷了呢,仔细看了年报,发觉比往年更好更放心了[...

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回复@-Zn-: 主要是大部分人在意的是眼前,尤其是股价涨跌,不考虑长期的问题。//@-Zn-:回复@邢台草帽:我记得草帽哥的这个观点很早就说过,我也很认同。但雪球上似乎没几个人理解,雪球上很多人还是一直简单地在用拨备的高低评判银行是否足够优秀和安全
动辄几万亿,十几万亿资产的银行,如果主...

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回复@厚积薄发的猪: 老理财,占着资源,每年还有固定的支出(可以看手续费支出的增长),
也就是说,老理财去年是利润负贡献。
一是后面可以继续抛老理财,
二是资源替换出来以后,投资到其它资产,也可以产生收益。
所以只能说2023年是个特殊年份,其它年份才是正常年份。//@厚积...

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回复@BabyBearMH: 对于银行业这种高杠杆企业,存量拨备是抵御不了的,高杠杆可以很快消耗掉存量。
能抵御风险的,只能靠业务结构,在什么情况下都能赚钱,才能利于不败之地。
兴业银行2023年,除了少卖了老理财,其它的业务都在赚钱啊,势头也不差。
去年关键的并不在于多提拨备,因为...

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回复@火狐苈: 不仔细看报表,不关注企业的经营,
首先这不是投资,其次也是非常危险的行为。
哥们,建议离开股票市场,
持有兴业银行还算运气好,没掉到大坑里。
股市里到处都是坑,下一次不一定有这么好的运气了。//@火狐苈:回复@邢台草帽:是的,你说的都对,没有哪里说错了。我...

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回复@辉子小爷爷: 这就像过去两年,一直有人预测是大盘底部了, 结果这些人基本都没有预测对。 事实上,真正要做的是不预测,为最坏情况做好准备。//@辉子小爷爷:回复@邢台草帽:眼下就是宏观周期底部,降息周期末端 机构只会线性预测

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回复@BabyBearMH: 我们从经营者的角度出发去考虑这个事情,
站在当下时点,你知道未来几年银行业的经营环境是会越来越好,还是越来越差吗?
事实是,不知道,谁也判断不准。
如果出现未来几年经营环境严重恶化,现在该怎样做呢?这是很明显的。
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我可以说一个反例,20...

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回复@刚毅的股价小绿叶: 我判断你这是恶意攻击,警告一次。 如果你可以说出可靠的逻辑来证明我错了,那你说我瞎了,我可以接受, 但是p都没有,张口就喷,只能认为是水军恶意行为了。//@刚毅的股价小绿叶:回复@邢台草帽:原帖已删除

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回复@ROCK1200: 我怀疑是园区金额里面的相关房地产贷款。//@ROCK1200:回复@邢台草帽:看着贷款质量确实提升了,在总贷款同比增长的情况下,逾期贷款额还是减少的,但是关注贷款和不良贷款确有所增加,感觉是对不良贷款的确认更加严格了。
还有一点很奇怪,兴业在房地产行业的贷款竟然比2022年增...

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回复@放松平和: 你可以说我不客观,我可以接受, 但是你必须要说出不客观在哪里吧,否则怎样让我接受呢?//@放松平和:回复@邢台草帽:草帽老师,你和兴业有感情了,不客观了。@邢台草帽

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每个人在意的点不同吧,
我只在意实际经营情况,不想恶意推断管理层的主观意图。
去年银行业经营环境明显恶化,这是事实,
所以多提拨备做预防,是符合逻辑的,只是没有去迎合股票市场的喜好。
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如果为了迎合股票市场,也释放拨备,把利润做成高增长。(割肉抛掉老理...