对15元上杠杆买入兴业银行的解释。

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好多人问,还有人问我的号是不是被盗了,说要不就是疯了。可能每个人的脑回路差异太大,互相不能理解吧。

说一下上杠杆买的原因,最主要的当然就是认为确定性太高了,我认为几乎没有赔钱的可能,才会上杠杆的。

疫情肯定是对中国经济冲击很大,不论是国内的消费受打击,还是外贸受打击,这都是跑不了的。

一些人说国内银行受的冲击非常大,所以才这样跌,你看人家美国跌的不是更惨?

我想只有不了解银行业的才会这样认为,因为他不了解银行的业务构成。

美国的大部分银行存贷业务只占一般,因为是混业经营的,直接融资比重很大。

所以美国银行的供需很市场化,受美联储的影响就比较小。

美国的银行贷款业务主要是贷给中小企业,大企业都去发债券和发股票了。

所以美国的疫情对中小企业冲击大,对美国的银行冲击也大。

美国的疫情还对金融市场造成了冲击,所以美国的混业经营部分也受冲击。

可以说美国疫情对美国的银行业造成了双重打击。

所以美国银行股跌的才多。

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中国的银行和美国的银行,完全是两码事,可以这样说,疫情对整个中国的银行业来说,可能最终不会产生多大影响,是结构性的影响。

先说疫情下的表现。

对个人来说,特别穷的,可能都过不下去日子了,需要赶紧找工作,缩减开支是必然的。

一般中等家庭,家里有积蓄,耗上两三个月没事,但是哪怕是疫情过了,也会缩减开支来恢复储蓄。

对于富人来说,生活不会受什么影响,疫情过了以后,会增加消费。

从个人整体来说,富人终究是少数,他们虽然财富多,但是占总消费并不太多。

所以最终个人消费会受影响,而且还不是短时间的。这还得是在全社会就业率没有明显下降的前提下。

所以从这方面来说,银行的零售业务必然会受比较大的影响,而且持续的时间还不会短。

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对于国内和政府无关的企业部门,受疫情影响是比较大的,尤其是全国两亿的个体工商户。

但是对于银行来说,这是分了两部分。

个体工商户的贷款,对银行的业务分类来说,是个人经营性贷款,属于零售贷款。

其它那些企业的贷款叫做中小企业贷款和民营企业贷款,这部分贷款占银行对公贷款业务百分之三十。

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换句话说,我们平常说的银行支持实体经济,总共下来占银行总贷款的比例不超过百分之二十。

也就是说,银行和真正的实体经济的相关性也就才百分之二十的水平,很可悲吧。

银行对公贷款的大头,都是多多少少和政府相关的。比如大国企,比如地方融资平台之类的。

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我们总结一下,美国的银行和实体经济相关性非常强。

中国的银行和实体经济相关性比较弱,中国银行房地产,政府相关贷款,个人消费类贷款,这三项相关性非常大。

当我们搞清楚这个关系,对未来也就很清楚了。

如果某个银行的业务偏重于个人消费和实体经济,那这个银行受冲击就会大一些。

相反,在国际大基建投资的带动下。

如果某些银行和政府相关的贷款多,那后面就是受益的。

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从总体来说,主营零售业务的银行会受到比较大的冲击。

主营对公业务的,尤其是对公大项目多的银行,反而是受益的。

所以最终绕来绕去,四大行是最受益的,浦发银行兴业银行,是略微受益的。

民生银行这样的和实体经济关联度大的,受影响也会大一些。

招行和平银是最悲催的。

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这个文章永久不删,我们可以看后面一两年的变化,是不是我说的这样,立贴为证吧。[大笑][大笑]

如果你懂了我上面说的逻辑,自然也就会明白,我为什么加杠杆买兴业银行

精彩讨论

一帆二哥2020-03-24 18:09

兴业银行的优秀就在于每隔三年搞一次低价增发,稀释中小股东的利益

稳重前行2020-03-24 19:32

兴业银行拿5年还亏钱不知有什么值得吹呢

复利前行慢慢变富2020-03-24 20:04

我觉得兴业潜力比招商大多了。因为招商这几年业绩一直很好,是优秀生,估值和股价已经反映了它的优秀了,但是如果那一年业绩不及预期,就会被杀的风险。而兴业这几年一直是中等生,一直不被外界看好,所以估值非常低。一旦那一年开始兴业变得优秀了,业绩和估值一起提升,双击的可能性很高。

平平香香2020-03-25 17:39

实话实说,招行的妹子比兴业的漂亮

自由投资20232020-03-24 17:48

既然四大行最适宜现在的情况,你为啥不买四大行、比如工行和建行啥的?

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