所以你多大?
心怀5月28日晚,写《逆流》这篇文章同样的心情,我开始写下今天的文字。
彼得林奇传人Joel Tillinghast,在《Big money thinks small》书中说。好的投资人,至少应在从业历史上,有过两三次敢于对抗全市场,在全场说不好的时候,敢于说好。
哪怕最后失败了,至少对抗过了。
我深以为然。庄子天地篇说,夫道...视乎冥冥,听乎无声。这又何尝不是股市中的 “道”。
说回指数,今天大跌后,大家会看到很多不好。但影响指数关键只有两点,宏观经济和增量资金。
先说经济,已知中国一季度GDP负增长6.8%,二季度GDP增长3.2%,全年目标3%(见 《政策定调投资主线》)
按个计算器
(-6.8+3.2+7.8+7.8)/4=3。也就是说,中国三四季度GDP将达到7.8%的惊人增长,是2012年以来的极值。
政策面,就业依然是各层政府的首要目标,央行工具箱里还有一堆牌没用。我们有理由相信,中国经济可以再创奇迹。
资金面,放水客观存在,基金还在继续发,政策导向没有变化。两市成交量依然维持在1.5万亿。带起这轮行情的核心券商,光大证券89亿成交额高位企稳。
今天的大跌是杀情绪,高标为主。在政策面和资金面没有问题,也没有宏观利空的情况下。
短期显然应该理解为,涨多了回调,正常的情绪释放。接下来个人计划依然全力做多。
也有一个风险点,是原油。
需求复苏和通胀预期,原油反应现在的情况,黄金则反应未来预期。
现在股市黄金在涨,原油指数走平。这代表现在不好,但市场预期将来会很好。
随着时间推移,“将来” 逐渐成为现在。假如原油一直不涨,“将来好转” 的预期就会证伪。
这个对美股至关重要。原油不动,美股涨起来就很虚,后面调整起来,A股难免不受影响。
暂时不用担心,可以先观察半个月。如果到8月份,原油还不动,美股风险就会加剧,到时候我会再作分析。
你回去翻2007年,和2015年的大牛市,中途的指数阴线是怎么调整的,回调了多少天。如果指数回调4天阴线,个股要跌多少,历史会重演,但不会简单重演。
2007年1月30日大盘调整,几天时间从2980跌到2500。
2007年5月29日,大盘调整几天时间从4300跌到最低3400。
指数这样跌,个股不是得腰砍了。