猪的故事结束了吗?——6.23

开篇点题,没有。


很多人很疑惑,这段时间猪价在涨,大盘在涨,但股票就是一直跌。这难道不是标准的利好出货吗?

首先要知道的是,猪板块的运作资金,有着明显的逆势,凶狠,大幅波动洗盘的特色。


以今年几个龙头股启动前走势举例:

唐人神

天邦股份

牧原股份3月26日预告大幅亏损

一般来说,这种情况,利空顺势下杀洗盘再正常不过吧

牧原顶着利空走了一波主升浪,利空大涨散户肯定是大幅出逃的。而这波主升浪的价格比现价还高,你说这些顶风作案,高位加仓的主力资金脑子瓦特了?


我看未必。


5月26日,我写过一篇《鸡猪板块会走向何方》,以下是摘录

后面的走势与我当时分析完全一致,既然不涨的原因我们知道了,是系统性风险。


那么系统性风险有没有解除呢?以下两个股票给了我们答案。

我说过了,大资金最追求的就是确定性,而且A股是消息市,这帮大资金总是能提前预知消息,如果大盘还有暴跌的风险,他们绝不可能把平安放量买到历史新高。中信证券的放量大涨,也说明了这一点。


加上集体爆发的互联网金融,无视顶背离顽强站上3000压力位的指数。这些都在预示着我们,增量资金已经回来了,牛市已然再启。


这就是我6月20号,买兴齐眼药的逻辑,我很早就说过增量资金进场,这些低估,爆发力强的公司必是核心标的。果然当天涨停,现在我依然一股没卖,我认为兴齐眼药还有相当大的上升空间。

5月26日文章,还有一段

而我们现在看到,兴齐眼药已经先行启动。经过连续的逆势暴力下杀洗盘,不坚定的浮筹已经出清了很多。一旦增量资金入场,猪是不得不选的一个标的板块。


其中以我个人研究,牧原股份最优。


其原因是很多公司是与农户合作的模式,难以规模化复制。而牧原是自繁自养,有着最低的成本,最稳定的ROE

有些小白可能完全不懂ROE,我这里大概解释下,就是说100块钱的投入每年可以带来26块的回报就是26%的ROE,当ROE大于借款利息,理论上来说公司就可以无限扩张。

而牧原正是这样做的

投资现金流为负,即公司处于投资扩张期。筹资现金流为正,意思是公司不但不分红,而且在融资以谋求扩张。

50亿定增的项目如下,就是刚通过审核那个

这里也不得不提一下牧原的老板秦英林,以下是他的履历,有兴趣也可以自己再搜一下

这位老哥一生只做了一件事,就是养猪。


他在逆周期时依然大幅扩张。去年猪价不好大家都知道,而牧原2018年的投资现金流为-57.81亿,经营现金流才13.58亿,换你卖猪不赚钱的时候还会大幅融资或借钱来开猪场吗?


而且这位老哥更骚的操作是,质押手上的股票,然后拿质押来的钱通过定增入股公司。所以你们现在可以看到牧原的质押比达到30%


其实定增找机构岂不是更稳,又没风险,公司发展好受益的还是他。而且财务自由的人,多点钱少点钱只是数字上的区别,完全没必要冒破产的风险这么玩。


而他不,他选择一把梭哈,不成功便成仁。也如同我对他的评价,一生只干一件事,就是养猪。养好了猪史流名,养不好甘愿破产。


说明他有眼光,敢赌,敢干。我喜欢这种精神。


机构也喜欢,牧原的户均持股市值达到365万,位列养猪股持股集中度第一。随着产业的发展,我相信牧原股份终将从龙头走向巨头。


2018年,中国白酒销售规模为5875亿元

2018年,中国猪肉消费量559亿千克,按每千克20元(10元/斤)算,折合约1万亿多

白酒诞生了万亿茅台,4千亿五粮液。


市场规模几乎是白酒一倍的猪肉市场,巨头牧原,千亿贵吗?相信你已有了答案。


现在业绩还没有兑现没关系,只要蓝图还在。牛市来临,我们最需要的就是故事。我们最缺的就是故事。


猪的故事必然还没有结束。今年之牛市,猪的角色如同15牛市互联网金融,当年龙头同花顺:

多年后回头看,今日亦或仅仅是在这个位置。

与牧原老板秦英林一样,眼光更长远一点,格局更大一点。人一生只需要富一次,且行且珍惜。


@今日话题

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精彩评论

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Zhdp6x08-02 00:45

有一点不敢苟同,白酒成本和毛利比猪肉持续且稳定的多,不能和茅台比品牌议价。茅台和泸州老窖高下立判,你说吃牧原的猪会比唐人神好一等么。其他逻辑认可

德莱厄斯之手08-01 20:30

评论已被 彼得林奇践行者 删除

祈手07-31 10:32

牧原明年初2.2亿股限售解禁,整个限售股占比高达44%,也就是说只有一半股票在流通

上善若水马蛋蛋07-30 10:10

说说温氏,哈哈

暮烟风雨07-17 11:09

你看我文章什么时候发的