友情提示一：本文约3200字。可以直接移步最后看结论。不过重要的是逻辑，而不是结论，因为在当前的公开信息下，结论都是我的癔想，90%概率是错的。
友情提示二：任何提到的具体公司和代码都只做为举例而用，非持仓，非荐股。
以下是正文：
为什么数字钱包如此重要？因为DC/EP这个体系里重要的，能炒作的是EP，而EP是基于数字钱包实现的。
目前跟数字人民币体系需要的电子钱包最接近的是支付宝余额以及微信零钱。这两个东西是现实中的DC/EP电子钱包。通过分析这两个我们熟悉的东西，就能知道在电子钱包领域会受益的是那些企业。我们先来看共同点：
1。狭义的钱包，也就是实物钱包，是指存放现金的容器。支付宝余额以及微信零钱就是一种虚拟的存放现金的容器。用“余额”来代表财富数量，也就是实现了存放/储藏功能。另外基于数字货币无实物的特性，又提供了收支接口和收支记录。他没有生产货币，只是实现了存放，收支以及记账这三个基本功能，这就是一个完整的数字钱包。
2。支付宝余额以及微信零钱是独立于商业银行体系的另一套账户体系。只要你愿意而且有能力，依赖微信和支付宝可以在中国完全脱离银行完成人民币财富的转移，除了腾讯和阿里，商业银行不会有任何消息。
比如我是一个卖煎饼的，只要每天把收到的钱都放在微信零钱或者支付宝余额里，而没有去零钱通或者余额宝，那么这部分钱不会被任何商业银行察觉，而且当用这个余额里的钱没有“跨体系”消费的时候也没有通过商业银行。我可以是一个隐藏在微信里的亿万富翁。
3。这个账户体系已经完成了实名制，是中心化的账户体系。阿里和腾讯在各自的生态系统里负责管理你的账户和流通，这两个公司知道每一笔交易背后的每一个具体的人。这是商业银行才有的权力，也是在DC/EP体系里，央行希望拥有的权力。
4。阿里和腾讯的提供的服务强在流通的管控，但是仅仅是在他们自己的生态体系内。目前来看互相是割裂，老死不相往来的。你可以说这是腾讯或者阿里的强大，但这种强大是DC流通的问题。
5。名义上的0利率，实质上的负利率已经在支付宝余额和微信零钱实现。你的钱存放在这两个电子钱包里是没有利息的，但移出这两个体系的时候，需要收取千分之1的手续费，你说这是不是实质上的负利率？也就是说如果央行愿意，可以实现满足你生活必须的M0是零利率，但是当你想转化成有杠杆属性的M1，M2的时候，就是负利率。利率是很复杂的问题，涉及到风险定价和精算。我说的很简单，只是描述一下这个现象。
再看看不同点：
1。支付宝余额与微信零钱仍然是基于人的账户体系，只是货币的流通过程中的过客，不涉及账户的转移。但是DC极有可能在离线和匿名情况下会涉及到DC账户的转移——关于这一点，我可能会写一篇狂想文来论证一下![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
2。这两个电子钱包里流动的仍然是普通货币，常见场景里主要基于二维码来实现流通。执行的仍然是中心化的一个账户减少，一个账户增加的管理，不可能实现离线和匿名的交易。
3。钱包有数量限制。你的实物人民币钱包可以有无数个，只要里面装了人民币就是钱包，因为钱包就是钱包，是匿名的，与人无关。但是微信零钱或者余额宝是与人绑定的，例如支付宝的现行政策是一个实名认证的人最多只能有三个支付宝账户。
4。没有人能拒绝任何形式的人民币在中国土地上的流通，这是国家强制性的体现，但你可以拒绝微信或者支付宝的方式。虽然事实上这已经是非常普及的行为，但仍然是商业行为的范畴。就像很多香港商店只接受“港币现金”，刷卡都不行。
基于以上分析，我们大胆猜测一下DC/EP体系下的数字钱包需要满足的要求：
1。完整的数字钱包（注意，有一个“完整的”定性词）要能实现货币的储藏，收支和记账功能。储藏方式微信/支付宝已经告诉我们了，就是余额的方式。因为不涉及利息和信用，数字钱包的记账就是加法与减法，这个也比较简单。复杂的是收支，收支是流通的基础功能。
2。收支要解决的第一个问题，识别真假。现金是实物，有不少方式来防伪。DC是数据块，不能指望一个第三方设备验钞机来防伪。所以可能性有两个，数字钱包自带防伪功能或者DC能自动防伪，我倾向于后一种。DC是一种带智能合约的货币形式，防伪是智能合约的一种体现。
3。收支要解决的第二个问题，不能被拒收。DC定义是法定货币，拒收就是违法。微信和支付宝是通过强地推+强营销+低单位成本的基础设施建设（就是印刷一个收款二维码并且免费邮寄）让用户和商户接受这种支付方式——注意是支付方式而不是货币本身，货币本身人见人爱，不需要推广——DC必须依赖这些已经成型的方式来完成流通，后台可以天翻地覆，用户不能有高成本来接受这种新事物。所以电子钱包的收支接口大概率兼容目前所有的支付方式。
4。收支要解决的第三个问题，DC流通不能被割裂，割裂会产生变相拒收。例如微信/支付宝是割裂的，想互相支付只能通过第三方，这依然是支付方式的问题，不是货币的问题。DC的流通大概率要统一收支接口，DC做为一种特殊的数据块可以通过数字钱包的统一收支接口实现不能被拒绝的，不能被割裂的，像人民币现金一样的自由流通。
5。要解决一个人多个钱包的问题。我之前就说过，现金状态下，一个人的钱是有限的，但是钱包可以是无限的，那怕去垃圾堆里捡一个塑料袋，只要里面装的是钱，那就是一个钱包。DC是无实物的数据块，不能强迫一个人只有一个数字钱包，只要能满足上面4个条件的设备都可以是完整的数字钱包，完成DC的储藏，收支和记账。
6。数字钱包要能完成DC离线点对点的收支。做为一种特殊的数据块，在目前的技术条件下，在不考虑防伪的前提下，离线状态下的点对点有那几种方式完成数据转移呢？蓝牙，WiFi，摄像头，数据线，红外线，窄带通信，NFC，或者ETC式？
7。离线是匿名交易的基础。总有一些场合需要天不知，地不知，你知我知的交易方式。央行明确表示DC支持一定程度上的匿名交易，如果所有的数字钱包是实名的，那就最多只能实现离线而不能实现匿名交易，因此我猜测——注意，是猜测——数字钱包可能会要求每个人至少有一个实名的数字钱包，允许有无数个匿名的数字钱包。这样，在离线状态下，可以实现真正的匿名交易。不过由于DC是可追溯的中心化管理的货币形式，就像一个谎话一样，不能指望在所有时间骗过所有的人，只要央行愿意，是可以在这些离线匿名交易的DC再次上线后，实现每一笔交易的实名追溯的。
8。如果只考虑一个钱包最最基础的功能，储藏的话，那么DC的储藏载体就非常多了，任何带有存储功能的设备都可以存放DC。就像没有人拿着保险柜去完成收支，但保险柜就是一个大钱包一样。
综上，结论如下：
1。数字钱包做为储藏，收支，记账DC的方式。前台用户可能体会不到差异，但是在提供数字货币功能的后台，例如微信，支付宝，银行的后台会有区别。
2。每一个人至少有一个实名的DC数字钱包，有的人会需要更多的数字钱包。
3。只要能实现DC储藏，收支，记账的设备都有可能完成完整的数字钱包的用途。最典型的手机。一部手机可能会存放几十种数字钱包，比如微信，支付宝，招商银行，工商银行等等。
4。如果DC能打破现有支付体系的割裂，那么这对现在最强的微信与支付宝可能不是一个好消息，随着DC的推出，基于数字钱包，会有一大堆公司来分食他们强地推+强营销+基础设施建设的蛋糕。更灵活的叠加了数字钱包优势的第三方支付公司会是一个好的标的。
5。如果只考虑储存，除了手机，还有智能卡片，U盘，云都可以储藏DC。打开一下脑洞，比如我因为某些原因需要向某个人支付一些DC，我只需要给他一个储藏着数字货币的U盘就可以了，至于是用什么方式取出来，都无所谓。
6。数字钱包方向，我下注的是有第三方支付牌照的公司，因为我认为他们会抓住机会蚕食银行/腾讯/阿里已经成型的基础设施为已所用。以及能提供便携式智能卡片，尤其是带有NFC功能智能卡片的公司。
PS：有的朋友可能会问，一个储存了货币的银行卡和一个储存了DC的数字钱包有什么差别？我来回答一下，差别如下：
1。银行卡不是独立的，DC数字钱包是独立的。你可以通过某些方式不接触银行卡就把里面的钱转移走，但是DC数字钱包不行，必须要通过某些方式直接接触到这个数字钱包。
2。银行卡没有任何匿名性可言。只能进行中心化的交易。数字钱包可以离线，点对点交易。
3。银行卡本身不会记录收支，记账功能是在银行的后台或者你的手动记账。但一个完整的数字钱包可以自己完成这个功能。