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$中国宏桥(01378)$ 不懂就请别再误导投资者了,宏桥上半年扣非净利润37亿,除以股本87亿,除以汇率0.87,每股收益0.49港币,目前市盈率5.6倍,公司应占权益568.5亿,目前市值490亿港币,折合人民币426亿,账面市净率不到0.75倍,重置净资产超千亿,市净率不到0.4倍,价值远超俄罗斯铝业。抄送中国...
见仁见智吧,你在宏桥上下的功夫确实令我佩服。我2元买了点俄铝,拿几年看看是否如我所料,弹性更好。这个产业都是巨资投入,负债都不少,宏桥也莫能外。自备电厂收费政策出来后,俄铝的低成本竞争优势会更加显著。
要知道中国宏桥的利润是在全行业亏损的情况下取得的,成本增加多少尚无定论,我预计全国都要征收自备电交叉补贴和基金,山东和新疆应该是征收最少的省份,宏桥的竞争力不降反升。至于俄铝,原材料和成品两头在外,处处受制于人,估值理应受到压制;投资离不开国运,衰落的沙俄江河日下,整个俄罗斯市场比俄罗斯铝业估值低的大蓝筹比比皆是;离开负债去谈俄铝的俄镍股权,说明你还要多下功夫。抄送中国宏桥,神火股份,云铝股份