终于等到你！
带着“三傻”帽子的地产银行保险大金融板块迎来高光时刻。又到祭出这张图的时刻：
（忽略券商）
万科A收获近三年来的首个涨停，“地惨”板块一雪前耻，这涨幅看看能不能让网友给它换个谐称、摘个帽！
不枉去年年底以来，我们的吆喝。戳《讲究性价比，明年先配点大金融方向！》
《复盘了大金融历史上三波行情，看看“三低”明年到底有没有戏？ 》
大金融板块此前是“三低”人设，估值低、前期涨幅低、机构配置低，产生大量破净股。随着经济复苏下的“顺周期”风，今年以来涨幅，偷偷稳得一波。
你要说了，地产之前也是三低，为啥今天大爆发？
扒拉一下，大致两个原因：
1）消息面刺激，2月24日有一则关于“重点城市2021年住宅用地供应实行集中出让”，市场解读为政策面的松动。
2）更关键的，还是明星基金经理的效应，昨天媒体报道董承非1月底内部会议发言曝光，提及加仓地产板块。
董承非是谁？兴全副总经理兼研究部总监、也是14年投资老将、管理规模超640亿，平均年化18%的明星基金经理。这一表态，资金闻风得跟。
今天北上资金净流出，但仍有近120亿元资金加仓大金融方向，其中房地产获得50亿元净流入。
这个时候，被大金融伤过心的朋友也有担心了。大金融去年7月来了一波、去年11月来了一波，都回撤下去，这一波是否能持续呢？
回到大金融行情本质，也是顺周期行情的后端产业。按产业链来看的话，顺周期包括如上游的原材料、资源这些；中游的制造业；到下游的就包括地产、金融，甚至包括里面可选的消费，都是顺周期大的范围。
未来如果随着流动性的常态化回归预期不断确立，银行为代表的低估值板块可能仍将是未来市场超额收益显著的一大方向。
布局的基金有哪些？我们之前都反复梳理过了。成立时间超1年的主动基金：
大金融主题基金赛道，基本认准行业大佬工银瑞信的鄢耀和嘉实基金的李欣。两位都在中金做过证券分析师。
其中工银瑞信金融地产规模最大，因为成立时间更早、赶上一轮大金融牛市，满足机构配置或如池子的门槛，吸金效应加持规模；
嘉实金融精选最为纯粹，A+H两地的仓位90%都投资在金融地产板块，并且是市场首只可以投资港股的主动基金。港股的金融地产估值更低，股息率更吸引人，如果估值回归的话力度会更大。
可以看到今年以来业绩表现，最优的是嘉实金融精选：
嘉实金融精选基金经理李欣，是保险精算咨询出身，还在中金、海通证券做过分析师上过榜。在保险、咨询、券商、基金多金融领域有着超过十年的从业经历，一直专注大金融领域。
因为工银瑞信金融地产不能投港股，两位大佬的持仓上还是有差异：
后来工银瑞信又成立了能投港股的工银瑞信精选金融地产，但规模一直没有做起来，今年以来业绩跟老基金差不多。
今天媒体报道，嘉实金融精选基金经理李欣最新观点认为，随着今年基本面的好转，疫情影响逐渐过去之后，银行资产质量、保险保费等都出现了好转。这种趋势能持续多久就代表了行情能走多久。从整个情况来看，大概率下这个行情能够贯穿今年全年。
他相对更看好银行和保险板块。具体看来，银行基本面会持续的好转，且会呈逐季向上趋势。去年银行受疫情影响表现低迷，但今年开年以来经济在恢复的背景下对银行贷款需求特别旺盛，从1月份金融数据中也可以发现贷款需求非常旺盛，银行供求关系出现了好转。同时叠加经济恢复当中资产质量也会出现好转，再加上去中报业绩低基数，今年对于银行关注度有明显上升。
整体长周期来看，李欣更看好保险板块。一方面保险跟着实体经济的增长在走，另一方面，还有渗透率提升的逻辑，随着年龄提升和收入提升，理财之后、对保险需求开始加大。保险渗透率提升也是中国老龄化进程当中必然的一个因素。
总体上，今年的基金投资需要高成长+高股息攻守兼备，配置一些大金融方向基金还是对组合有益的。
$嘉实金融精选股票A(F005662)$ $工银金融地产混合(F000251)$ $中银金融地产混合(F004871)$
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