挑选基金的两个大趋势

这几天和一位基金销售大牛聊天,他说了两点基民投资的趋势,我觉得很有道理。


今年以来,公募基金打了一个漂亮的翻身仗。回顾我们1月份写的《大概率翻身,送你一份配置框架》,不知道大家收成如何?

到目前为止,股票型基金平均收益33.95%,混合型基金平均收益是27.6%。咱们自己的个股投资折腾跑赢了没?

这几天和一位基金销售大牛聊天,他说了两点基民投资的趋势,我觉得很有道理:

1、越来越多人认准“明星基金公司”平台。

你是选短期部分业绩特别猛的产品(冲上业绩榜),还是选榜单默默无闻但长期回报稳健向北的产品?

一个趋势显现,那就是投资者越来越认“明星基金公司”。而这里的明星基金公司,不是一两个基金经理优秀、某一些产品拔尖,而是平台能培养出一群优秀基金经理和都不差的产品。至少大部分产品的长期业绩都不错、或者都为正。

做到这一点,需要公司和管理层拒绝诱惑,对长期价值投资理念的坚定执行。靠市场热点,去做博弈让一些产品打榜,当然可以借势营销,带来管理规模增量。但这种短期冲刺,往往没有持续性,跟风申购进去的基民投资体验太差。

受伤的基民后来发现,要拥抱的是真正厉害的基金公司。它有体系性保障,包括研究实力、考核机制等,才能让基金经理去做长期价值投资,用时间换回真实的业绩回报。

比如这几年风头很大的兴全、东方红等,为什么刚去的基金经理也能被塑造为“明星”……要做到旗下产品无弱鸡,这个必须是长期投资理念+拒绝诱惑埋头耕耘,业内不少公司已经在做这件事。

2、3-5年期定开类基金的认可和回归。

基金赚钱,基民不赚钱,很大部分原因就是买在高点。基民管不住自己的手,跟随市场,追涨杀跌。

曾经的老封闭式基金10年、15年封闭期太长,基民完全没法用脚投票;后来的开放式基金,又过于自由,炒股式炒基金,基民高频买卖相当于在帮基金经理择时。所以这其中也有一个中庸之道,大部分人不配拥有过度的自由,有一定约束的自由反而是最好的状态。

3年期、5年期等定开式基金就找到一个中间位置,既帮基民管住手,也给基金经理充分的配置空间去坚持他的投资理念。

当然这种定开型基金也要求发产品的公司平台实力,包括发行时机等,更离开基金经理的水平。

这些趋势,也是我们投资时值得关注的。如何找到优秀公司和产品,用3-5年约束机制去帮我们做长期投资者。


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全部评论

金宝街观市11-08 14:51

知行合一也很难,除了理念,还需要刚性约束管住手…

番茄klq11-08 14:46

主要还是人不能太自由了,鼠标一点买入,鼠标一点卖出,也不需要像工作像打麻将那样需要别人的同意。但如果没有像价值投资理念这样的投资体系约束自己,真的很难赚钱。