医美最近几年是很火,身边不少女性朋友每个月都去做,需求很大。但是这些公司没啥核心壁垒,主要靠营销能力和管理能力,十年之后能不能赚到今天这么多钱都是一个大问题。
1、营收&净利润:
2013-2022年,营收从4.7亿增长到13.89亿,年复合增长11.44%;近五年复合增长3.03%。
2013-2022年,净利润从0.83亿增长到3.16亿,复合增长14.29%。近五年复合增长-0.21%。
2013年到2018年是高速增长阶段,所以成就了一个10倍股。这期间财务指标有什么特征?
2019年后现在,营收基本上没有增长。随着21年上半年盈利大增59%,股价最高在21年中创出新高,随后回落。
2、毛利率&净利润率 ROE
毛利润率非常高,比茅台还高,平均97%。净利润率也很不错,基本上20%以上。
ROE一直比较好,特别是2018年,高达60%以上,近2年也在50%以上。
3、负债&分红
公司无有息负债。负债主要是租赁负债,实际负债率非常低。
连续10年100%分红,并且股本几乎没有扩张;股东回报非常好。香港本地人创建的公司,挺讲诚信的。
4、人效:
人均营收100万左右,人均净利润23万以上。人均薪酬在30万以上,挺不错。
目前营收增长仍不给力,停留在13亿的营收水平上,经营仍算稳健,roe高达50%以上。
目前市值跌到39亿市值,预计今年盈利、分红3.3亿,100%分红,股息率9%,像这样的估值,值得买?
医美最近几年是很火,身边不少女性朋友每个月都去做,需求很大。但是这些公司没啥核心壁垒,主要靠营销能力和管理能力,十年之后能不能赚到今天这么多钱都是一个大问题。
我有疑问1.按照分部业绩,非香港地区的收入只有3亿~4亿左右,利润却有2亿,分部利润率50%,远高于香港,是怎么做到的,如果这么赚钱,为什么在中国没有大规模开店,非香港业务占收入25%,利润能占50%,这个有点不合理,但是财报没看明白 2.他们的业绩增长很迷惑,疫情时候下滑不多,疫情放开后增长不大(指的是非香港的确的收入,是怎么做到的)3.他们未来去澳洲新加坡真的能做出来吗? 为什么不在中国内地重点发展,如果利润率这么高,利润这么好的话。
我不看PB了,除了可能清盘的公司
市场对他最大的疑问是是否还有增长;其实现在的价格,没增长也无所谓了。
完美医疗 分歧很大
请问这只股票港股通买不了吗?
美容院最大风险是啥?如果有医疗事故要怎么处理?
完美医疗