中创新航明日挂牌 国际配售获2.11倍认购 港股第一家动力电池企业正式诞生

10月5日,动力电池头部企业中创新航科技股份有限公司(3931.HK)公布了发售价及分配结果公告。公告显示,此次IPO全球发售2.65845亿股股份,发售价已厘定为每股发售股份38港元。经扣除公司就股份发售应付的包销费用及佣金以及估计开支后,公司自股份发售收取的所得款项净额估计将约为98.64亿港元。

中创新航国际配售部分获2.11倍认购,最终占全球发售股份数目的99%;香港公开发售部分获0.21倍认购,最终占全球发售股份数目的1%。另有14%超额配股权。一手中签率为100%。预期股份将于2022年10月6日(星期四)上午九时三十分(香港时间)于联交所开始买卖。股份将以每手买卖单位100股股份进行买卖。

基石投资者已合共认购1.49亿股H股,相当于紧随股份发售完成后公司已发行股本合共约8.43%及股份发售项下发售股份总数合共约56.17%(假设超额配股权未受行使)。据悉,公司已分别与15名基石投资者订立基石投资协议。基石投资者包括天齐锂业香港有限公司、宏盛国际资源有限公司、大族激光科技股份有限公司、中伟(香港)新材料科技贸易有限公司、小鹏汽车有限公司、维沃移动通信有限公司、江门新能源等。而且,中创新航基石投资者几乎囊括了整条新能源汽车产业链,足见其投资价值。

其中,天齐锂业香港为天齐锂业全资子公司,而天齐锂业在锂行业拥有超20年经验,为中国及全球领先的锂生产商。2022年5月,中创新航与天齐锂业签订战略合作协议,双方将在包括电芯及电池材料、新材料、锂盐及锂矿开採等多个领域展开联合投资及合作研发。天齐锂业的基石投资将进一步加强双方关系,有助于中创新航在中国动力电池行业的成长与发展。

除了上游材料供应商龙头企业外,设备商也并未缺席。大族激光早在去年7月25日与中创新航签订战略合作协议。今年3月9日,精测电子旗下子公司常州精测与中创新航签署了《战略合作伙伴协议》,确定常州精测为其锂电设备的优选合作商。

此外,小鹏汽车引入了中创新航作为动力电池的供应商。中创新航已获得小鹏汽车全系车型定点并且已经成为了小鹏汽车的第一大供应商。目前小鹏汽车是中创新航的前五大客户之一。

中创新航此次招股反响良好,国际发售项下初步提呈发售的发售股份已获适度超额认购,相当于国际发售项下初步可供认购的国际发售股份总数的约2.11倍,且根据外媒报道, 中创新航国际配售部分在招股首日即获足额认购,机构投资者下单踊跃。

国际配售主要面向的是专业投资者,即持有超过800万港币或等值货币的个人投资者,或超过4000万港币或等值货币的机构投资者,如信托法团、企业等。以比较有实力的基金、机构或高净值个人客户为主要对象的国际配售,其基准目的是使公司及股东整体获益,所以会更青睐长期持有的价值投资者。中创新航国际配售认购情况理想,反映出以长线为主的专业投资者对公司价值的高度认可及对其发展前景充足的信心,有利于上市后股价的稳定及估值提升。

与此同时,中创新航成功登陆港交所主板,也意味着港股市场实现了新能源动力电池股从无到有、从0到1的突破。纵观新能源汽车全产业链,如今小鹏汽车-W(09868.HK)、理想汽车-W(02015.HK)、蔚来-SW(09866.HK)、零跑汽车(09863.HK)等下游造车新势力已经齐聚港股,而上游动力电池企业目前则只有中创新航一棵“独苗”,可见是非常具有稀缺性的,也是其独特价值所在。

港股第一支新能源动力电池股的诞生,有多重正面意义。其一,树立行业标杆,中创新航能够通过资本市场的蓄水池,充分调动各方面资源,以创新的理念及领先的核心技术,持续驱动产业健康发展,贡献行业正能量;第二,开辟新的直接融资渠道,广泛借力于资本市场,便利地利用各种融资工具,以更高效、更低成本地融资,提升自我造血能力,进一步做大做强;第三,帮助公司提升品牌形象,更好地赢得社会信赖及市场认同,提高附加值,增强企业公信力;第四,有益于公司的资本运作,便于深入融合产业与资本,加快发展步伐。

中创新航此次超高、优质的机构持股比例,对于其未来资本市场表现将会起到很好的支撑作用。公司本身以及众多投资中创新航的基石投资者、机构投资者都是长期主义者,坚持行稳致远,本次定价是公司尊重资本市场、看重价值投资的具体表现,也给投资者提供了更多的安全边际。这种理念和策略也会在长期的维度持续带给投资者更加丰厚的回报和更好的投资机会,与公司一起成长。

可以预期的是,中创新航的长远发展是相当值得憧憬的,假以时日,业绩与估值齐升的戴维斯双击将会水到渠成。这样一个不容错失的优质标的,也让国际投资人拥有了投资中国新能源电池股的最佳机会。与港股第一家动力电池企业一同成长,穿越周期,将是一件相当令人振奋和期待的事。

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神经蛙8ch10-05 19:30

yu等风来10-05 13:11

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