闲谈片仔癀比较理想的买入价格

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聊这个之前,先聊一下片仔癀19年以及20年的业绩(文中均指扣非利润)预期。
19年业绩预测:过去四年(2015~2018)每年四季度业绩占比,分别是20%、9%、16%和19%,说明片仔癀四季度业绩占比偏低具有持续性,估算今年四季度也占比20%吧,这是过去四年最高的了,那今年的业绩就是13.8亿,增速23%
2020业绩预测:由于片仔癀药的原料限制,估计药的增速会维持在20%,日化部分增速要高一些,其余部分影响不太大,粗略估算,整年也增长23%吧,业绩达到17亿。
再来统计一下过去11年最高最低PE,如下图:



扣除前两年的极低值后,最低PE的年均值为30,而且每年都大致在30正负10%区间波动,不管是牛市熊市、大年小年,即27~33这个区间。那大胆预测2020年最低市值也会落在27*17~33*17即459~561亿这个范围,即最低股价很大可能会落在76~93元这个区间,那比较舒适的买入价格也就不言而喻了。

周末闲扯,欢迎一起讨论~
注:千万别以此作为投资依据,买卖责任自负。[大笑]$片仔癀(SH600436)$
$东阿阿胶(SZ000423)$$同仁堂(SH600085)$ #云南白药(SZ000538)#

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侧船山人2022-01-04 22:44

回看历史,我自泪流满面,哭晕在厕所

22最强2020-09-18 11:24

有股神解释一下这些数字吗——2020年最低市值也会落在27*17~33*17即459~561亿这个范围,即最低股价很大可能会落在76~93元这个区间

天宇人生2019-12-28 23:23

你理想很丰满

买公司的好股东2019-12-26 11:39

东阿阿胶,你值得拥有!好公司,好价格,4折大甩卖!

买公司的好股东2019-12-26 11:37

跟我分析的差不多

春草2019-12-25 13:20

100以下可买

老猫的球球2019-12-23 21:59

还得考虑一下折现率

就买基2019-12-22 19:47

理想价格60

人生若初见Tony2019-12-22 19:42

中药的估值都太高了,非大规模的标准化生产,在欧美市场的接受度差都是硬伤,

春天播种秋天收货2019-12-22 18:20

听说片仔癀存了很多原材料,牛癀,鹿茸之类的,会加速增长吗