韭皇记

韭皇记

因为是韭菜,所以更要专注成长!

韭皇记的热门讨论
天邦股份下半年育肥生猪出栏可能将大幅低于预期

天邦股份去年底生猪存栏180万头,今年6月底存栏120万头(含种猪:近30万能繁+后备,以及近3万头祖代,实际用于育肥的猪猪存栏90万头左右),而上半年出栏量152万头(含部分仔猪)。也许补栏挺多的但是损耗掉了;也许其他原因,导致存栏量近乎腰斩。。。但是,天邦差不多15万的能繁,半年时间仅仅...查看全文

调降天邦今明两年出栏预期

今天天邦董秘在互动易回复,6月下旬透露出来的120万存栏居然包括种猪。而天邦此时种猪数量大概33万头(15万能繁+14万后备+3万祖代+几千曾祖代。。。),也就87万头可以育肥出栏,考虑育肥过程的损耗,以及部分转母,估计最多可以有75万左右肥猪出栏。年底能繁估计25万头,下半年月均20万头能繁母...查看全文

天邦股份7月出栏数据的看法

今天天邦股份公布了7月份的出栏情况,总体来说是低于预期的。我以为出栏量估计在18万左右,但居然只有16万多的量。 不及预期的还有单价,这个大大低于和绝大部分人对7月出栏价格,况且还有可能包含小部分的仔猪。 6月天邦透露出来的存栏量信息是120万,存栏量是严重不足的,在猪价高景气时期,唯...查看全文

$正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ 非常感谢朋友们的积极讨论,相当一部分的朋友都是在仔细冷静的思考,但更多的人在曲解文中数字的含义。静待正邦半年报吧,看看存栏数据到底如何(希望可以公布)。查看全文

天邦2019年底存栏生猪能到多少?

前面一篇文章提到,天邦股份能繁母猪年底可是实现25~28万头。那生猪存栏大概可以到多少呢?1)此前推算过,去年底那批存栏生猪在今年上半年损耗率在16%左右,考虑到上半年全国疫情严重,各家公司经验不足,情况比较特殊,假设下半年损耗率降到10%左右;2)6月底生猪存栏量120万头左右,则大致可出...查看全文

几家主要养猪企业7月出栏数据对比

温氏股份、牧原股份、新希望、正邦科技和天邦股份,到此刻已经有3家公布了7月生出出栏情况,如下表: 最早公布的天邦,周末已经被踩得不行了。 其实正如我此前的文章所说的那样,从以一二月份出栏情况(体重、单价),可以推断出当地生猪有没有可能出现比较大的疫情,进而影响仔猪生产,以此推断...查看全文

目前投资天邦最需要关注什么?

天邦股份需要期待中报吗?周末看到很多网友,仍然对天邦股份的中报报以期待。期待中报,无外乎想知道中报公布的生物资产,我个人不是很看好中报的数据的。1)天邦已经几乎公布了生猪存栏120万头左右,那么消耗性生物资产和半年前比基本就是减少1/3左右的比例;2)生产性生物资产:环比一季报估计...查看全文

晕,120万存栏居然包括种猪,那其他的岂不是只有90万头了。。。到出栏再损耗10%的话,下半年平均每个月才13.5万育肥出栏。。。[滴汗]天邦基本上完不成今年300万出栏目标了,否则会极大影响明年上半年育肥出栏。 $新希望(SZ000876)$ $天邦股份(SZ002124)$查看全文

七八月出栏量预判方法探讨

经过胆战心惊的五月初、六月初各大上市猪企出栏量的公布,大家在现在这个即将公布七月出栏量的敏感时刻,几只猪票内部移仓操作更是如履薄冰,生怕踩上一个出栏量不如预期的雷。这里提供一个简单粗暴的预判方法,供大家一起探讨。 七八月的育肥猪出栏,主要是年初一二月产的小猪。而大的猪企,小猪...查看全文

天邦2019年底能繁母猪能到多少?

6月底的一次交流会上,天邦股份向市场传递了一个很重要的信息:年底能繁母猪的量已经提高到了30万目标!这个目标能实现吗?1)天邦6月底能繁15万,后备14万。被选为后备母猪后一般三个季度内可以完全完成转能繁,半年估算完成10万左右(如果后备里面月龄大的占多数,则可完成更多,反之亦然);天...查看全文

$天邦股份(SZ002124)$ 天邦终于迎来了一个久违的涨停!但是,大家也不要掉以轻心。。。我有个疑惑,天邦上半年到底损失了多少猪猪?这直接关系到天邦管理层的管理能力。1)去年底存栏180万;2)能繁母猪上半年大概维持14万左右,大概产猪170万;3)上半年出栏150万;4)而6月底的存栏信息是120万;...查看全文

养猪企业估值方法探讨

众所周知,养猪业属于周期性行业。大家也经常听到,对周期股最常用的操作策略就是,高PE买入,低PE卖出。但对养猪业这样的周期股,到底如何估值比较合理呢?我的理解有三个比较常用的估值方法:一、PE估值就是以高景气年度的业绩,给予一定的PE来计算市值。比如,多份研报此前就这样采用养猪企业...查看全文

$天邦股份(SZ002124)$ $温氏股份(SZ300498)$ 今天温氏的7月出栏数据出来了,均价17.37元/公斤。而温氏主产区在广东,广东七月最低均价也没低于18的,为什么绕着天邦均价质疑的那么多热心朋友,不质疑一下养猪老大哥温氏呢?。。。至少这一点为天邦感到不平。[大笑]查看全文

$天邦股份(SZ002124)$ $大北农(SZ002385)$ 大北农也公布了七月出栏数据,可惜没有单价。但是可以计算出头均价1693元;而天邦7月头均价1705元,比大北农高一点点。。。周末质疑天邦低价低体重的,是不是又要开始热心的提醒大北农的股友赶紧跑路啊[大笑]查看全文

天邦股份三四季度育肥出栏情况

一个可能被大家忽略的重要的信息——20190315国君农业天邦交流:目前生猪育肥存栏约130万头。 这部分主要就是4~9月出栏的肥猪了,大家可以动手计算一下,三季度大概有多少肥猪可以出栏。 而六月底存栏120万,主要是下半年出栏的肥猪,这样也可以计算一下四季度大概有多少肥猪出栏了。 为了完成300...查看全文

$正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ $牧原股份(SZ002714)$ 一个小小的疑惑:今年上半年,正邦出栏生猪每头均价1459元,天邦每头1493元,两者基本一样。但市场一直传言天邦疫情严重、提前出栏很多,而且广西确实长期低价;正邦管理能力强,没有类似问题。。。但是什么原因,让两者上半年头...查看全文

几家养猪股1~7月出栏均重、单价统计

温氏股份:113公斤,13.96元/公斤 牧原股份:96公斤,12.85元/公斤 新希望:110公斤,14.5元/公斤 正邦科技:无数据 天邦股份:116公斤,13.09元/公斤 前七月综合来看,部分企业养猪业务已经实现赢利,部分企业仍处于亏损状态。查看全文

$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ 关于疫苗进展情况,国内主要关注哈兽研即可,他是国内官方指定研发飞吻疫苗的老大哥。这次疫苗进展信息,里面透露出的100%预防效果,说明进展良好。疫苗早出来的话,会缩短猪价高景气时间,对养猪企业估值会造成一定的压制。查看全文

利亚德的应收账款讨论

下午和群友一起讨论了一下利亚德的应收账款问题,结论是:看似高企,但坏账率很低。 由于前面几年均有大额的并购,应收账款就存在并表的情况,计算2017年前的数据会有偏差。比如,2016年底2-3年的应收只有5922.6万,就算全部收不回来,到2017年底全部变成3-4年的应收而已,但2017年底3-4年的数据...查看全文

根据6月份透露的存栏数据120万头,预期单月出栏量20万,后期会增加仔猪出栏量,以完成300万头的年度目标。个人认为7月出栏单价主要受月初广西飞吻影响提前出栏;出栏量低于20万预期主要受以下两个因素影响:1)转母数量每个月估计1~1.5万头左右。公司6月底能繁15万,后备14万,而目标是年底能繁到3...查看全文

他的全部讨论
从出栏均重、均价上可以了解今年前七月几家上市猪企疫情情况吗?

在遭受疫情威胁、或者已经遭受疫情的情况下,各大猪场通常的做法是让生猪提前出栏,以尽量减轻损失。提前出栏的直接后果就是,出栏均重偏轻,并且由于抛售,就造成均价也会偏低。一般情况下我们也就可以通过这两个指标(均重和均价),来推测公司遭受疫情情况的严重程度。以下选取主要的几家上市...查看全文

警惕养猪企业半年报存栏商品猪资产的下降!

唐人神的中报里面,和年初比较不仅仅是生产性生物资产降低了15%,其消耗性生物资产也降低了11%。也就是说,存栏种猪资产和存栏商品猪资产双降!唐人神没有购买母猪,基本上两种生物资产都靠自己。这基本上可以代表大公司在今年上半年的养殖情况:比全国平均水平高,但是仍然需要保持警惕。接下来...查看全文

$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ 关于疫苗进展情况,国内主要关注哈兽研即可,他是国内官方指定研发飞吻疫苗的老大哥。这次疫苗进展信息,里面透露出的100%预防效果,说明进展良好。疫苗早出来的话,会缩短猪价高景气时间,对养猪企业估值会造成一定的压制。查看全文

天邦股份下半年育肥生猪出栏可能将大幅低于预期

天邦股份去年底生猪存栏180万头,今年6月底存栏120万头(含种猪:近30万能繁+后备,以及近3万头祖代,实际用于育肥的猪猪存栏90万头左右),而上半年出栏量152万头(含部分仔猪)。也许补栏挺多的但是损耗掉了;也许其他原因,导致存栏量近乎腰斩。。。但是,天邦差不多15万的能繁,半年时间仅仅...查看全文

几家养猪股1~7月出栏均重、单价统计

温氏股份:113公斤,13.96元/公斤 牧原股份:96公斤,12.85元/公斤 新希望:110公斤,14.5元/公斤 正邦科技:无数据 天邦股份:116公斤,13.09元/公斤 前七月综合来看,部分企业养猪业务已经实现赢利,部分企业仍处于亏损状态。查看全文

调降天邦今明两年出栏预期

今天天邦董秘在互动易回复,6月下旬透露出来的120万存栏居然包括种猪。而天邦此时种猪数量大概33万头(15万能繁+14万后备+3万祖代+几千曾祖代。。。),也就87万头可以育肥出栏,考虑育肥过程的损耗,以及部分转母,估计最多可以有75万左右肥猪出栏。年底能繁估计25万头,下半年月均20万头能繁母...查看全文

晕,120万存栏居然包括种猪,那其他的岂不是只有90万头了。。。到出栏再损耗10%的话,下半年平均每个月才13.5万育肥出栏。。。[滴汗]天邦基本上完不成今年300万出栏目标了,否则会极大影响明年上半年育肥出栏。 $新希望(SZ000876)$ $天邦股份(SZ002124)$查看全文

几家主要养猪企业7月出栏数据对比

温氏股份、牧原股份、新希望、正邦科技和天邦股份,到此刻已经有3家公布了7月生出出栏情况,如下表: 最早公布的天邦,周末已经被踩得不行了。 其实正如我此前的文章所说的那样,从以一二月份出栏情况(体重、单价),可以推断出当地生猪有没有可能出现比较大的疫情,进而影响仔猪生产,以此推断...查看全文

$天邦股份(SZ002124)$ $大北农(SZ002385)$ 大北农也公布了七月出栏数据,可惜没有单价。但是可以计算出头均价1693元;而天邦7月头均价1705元,比大北农高一点点。。。周末质疑天邦低价低体重的,是不是又要开始热心的提醒大北农的股友赶紧跑路啊[大笑]查看全文

$天邦股份(SZ002124)$ $温氏股份(SZ300498)$ 今天温氏的7月出栏数据出来了,均价17.37元/公斤。而温氏主产区在广东,广东七月最低均价也没低于18的,为什么绕着天邦均价质疑的那么多热心朋友,不质疑一下养猪老大哥温氏呢?。。。至少这一点为天邦感到不平。[大笑]查看全文

天邦股份三四季度育肥出栏情况

一个可能被大家忽略的重要的信息——20190315国君农业天邦交流:目前生猪育肥存栏约130万头。 这部分主要就是4~9月出栏的肥猪了,大家可以动手计算一下,三季度大概有多少肥猪可以出栏。 而六月底存栏120万,主要是下半年出栏的肥猪,这样也可以计算一下四季度大概有多少肥猪出栏了。 为了完成300...查看全文

目前投资天邦最需要关注什么?

天邦股份需要期待中报吗?周末看到很多网友,仍然对天邦股份的中报报以期待。期待中报,无外乎想知道中报公布的生物资产,我个人不是很看好中报的数据的。1)天邦已经几乎公布了生猪存栏120万头左右,那么消耗性生物资产和半年前比基本就是减少1/3左右的比例;2)生产性生物资产:环比一季报估计...查看全文

$正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ $牧原股份(SZ002714)$ 一个小小的疑惑:今年上半年,正邦出栏生猪每头均价1459元,天邦每头1493元,两者基本一样。但市场一直传言天邦疫情严重、提前出栏很多,而且广西确实长期低价;正邦管理能力强,没有类似问题。。。但是什么原因,让两者上半年头...查看全文

天邦2019年底存栏生猪能到多少?

前面一篇文章提到,天邦股份能繁母猪年底可是实现25~28万头。那生猪存栏大概可以到多少呢?1)此前推算过,去年底那批存栏生猪在今年上半年损耗率在16%左右,考虑到上半年全国疫情严重,各家公司经验不足,情况比较特殊,假设下半年损耗率降到10%左右;2)6月底生猪存栏量120万头左右,则大致可出...查看全文

天邦2019年底能繁母猪能到多少?

6月底的一次交流会上,天邦股份向市场传递了一个很重要的信息:年底能繁母猪的量已经提高到了30万目标!这个目标能实现吗?1)天邦6月底能繁15万,后备14万。被选为后备母猪后一般三个季度内可以完全完成转能繁,半年估算完成10万左右(如果后备里面月龄大的占多数,则可完成更多,反之亦然);天...查看全文

根据6月份透露的存栏数据120万头,预期单月出栏量20万,后期会增加仔猪出栏量,以完成300万头的年度目标。个人认为7月出栏单价主要受月初广西飞吻影响提前出栏;出栏量低于20万预期主要受以下两个因素影响:1)转母数量每个月估计1~1.5万头左右。公司6月底能繁15万,后备14万,而目标是年底能繁到3...查看全文

天邦股份7月出栏数据的看法

今天天邦股份公布了7月份的出栏情况,总体来说是低于预期的。我以为出栏量估计在18万左右,但居然只有16万多的量。 不及预期的还有单价,这个大大低于和绝大部分人对7月出栏价格,况且还有可能包含小部分的仔猪。 6月天邦透露出来的存栏量信息是120万,存栏量是严重不足的,在猪价高景气时期,唯...查看全文

养猪企业估值方法探讨

众所周知,养猪业属于周期性行业。大家也经常听到,对周期股最常用的操作策略就是,高PE买入,低PE卖出。但对养猪业这样的周期股,到底如何估值比较合理呢?我的理解有三个比较常用的估值方法:一、PE估值就是以高景气年度的业绩,给予一定的PE来计算市值。比如,多份研报此前就这样采用养猪企业...查看全文

七八月出栏量预判方法探讨

经过胆战心惊的五月初、六月初各大上市猪企出栏量的公布,大家在现在这个即将公布七月出栏量的敏感时刻,几只猪票内部移仓操作更是如履薄冰,生怕踩上一个出栏量不如预期的雷。这里提供一个简单粗暴的预判方法,供大家一起探讨。 七八月的育肥猪出栏,主要是年初一二月产的小猪。而大的猪企,小猪...查看全文

$正邦科技(SZ002157)$ $天邦股份(SZ002124)$ 非常感谢朋友们的积极讨论,相当一部分的朋友都是在仔细冷静的思考,但更多的人在曲解文中数字的含义。静待正邦半年报吧,看看存栏数据到底如何(希望可以公布)。查看全文

1 2 3